Согласно данным финансового портала Bloomberg, посредством IPO было привлечено более 600 миллиардов долларов. В общей сложности, на биржу вышли 2 850 компаний, значительную часть которых составили SPAC – компании специального назначения, создаваемые в целях слияния с частными предприятиями. Похожая ситуация происходила на фондовом рынке в 2007-м году, когда объём инвестиций в первичные размещения составил около 420 миллиардов долларов.
Выгодно ли это инвесторам
Повышенный интерес инвесторов к акциям компаний, выходящих на IPO, объясняется относительно высокой доходностью таких инвестиций. Очень часто акции дорожают буквально в первые минуты после размещения. К примеру, цена акций Ozon сразу после начала торгов резко выросла на 40%, а активы HeadHunter уже через 10 минут после размещения подорожали на 12%. Поэтому приобретение перспективных акций до этапа их выхода на биржу может быть достаточно выгодным и принести инвестору до 100% прибыли, а в некоторых случаях и более. Например, инвесторы, вложившие 1 000 долларов в 2018-м году в IPO сервиса Spotify, к 2020-му году могли бы заработать около 2 400 долларов, так как стоимость его акций выросла на 130%. Однако не все вложения могут принести такой эффект. По оценкам специалистов, около 30% IPO прошлого года оказались провальными. Также прошлогодний бум IPO привел к снижению дохода от таких вложений, и в плюсе в основном оставались те, кто успел вложиться в числе первых.
Как инвестировать в IPO
До недавнего времени инвестировать в IPO могли все частные инвесторы. Помимо высокой потенциальной доходности, такие вложения привлекательны, с точки зрения, низкого порога входа. Иногда минимальная сумма таких инвестиций может составлять всего лишь 1 000 рублей. Однако с введением ограничений для неквалифицированных инвесторов, приобрести акции в период первичного размещения напрямую без статуса квалифицированного инвестора стало невозможно. Теперь неквалифицированным инвесторам доступен только один способ инвестиций в IPO – при помощи паевых инвестиционных фондов. Введение ограничений и высокий спрос на инвестиции в первичные размещения способствовал росту числа таких фондов, открываемых, в том числе крупными игроками на финансовом рынке. Так, брокер Фридом Финанс создал закрытый паевый фонд с говорящим названием «Фонд первичных размещений», позволяющий инвестировать в IPO посредством приобретения паёв. Фонд TIPO от Тинькофф инвестирует в IPO американских компаний и владеет акциями до момента их включения в фондовые индексы S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100. Паи обоих этих фондов торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже по доступной цене.
Источник: Бум IPO