Почему на опционы стоит обратить внимание?
Опционы не просто так числятся в «любимчиках» у трейдеров, ведь они дают возможность зарабатывать на движениях цен на активы без необходимости владения самими активами. Например, если трейдер считает, что цена на акции Apple (AAPL) поднимется в ближайшие месяцы, он может купить опцион на покупку AAPL по фиксированной цене. Если цена AAPL действительно поднимется, то трейдер сможет выкупить акции по более низкой цене и продать их на рынке по более высокой цене, получив прибыль. Если же цена на акции не изменится или упадет, то трейдер не будет вынужден покупать акции и просто потеряет стоимость опциона.
Что такое опцион?
Это контракт, который дает покупателю право, но не обязательство купить или продать актив по заранее определенной цене (strike price) на определенную дату (expiration date). При этом продавец опциона обязуется продать или купить актив по указанной цене, если покупатель захочет воспользоваться своим правом. Опционы могут быть как на покупку (call option), так и на продажу (put option).
Пример опционной сделки
Предположим, что трейдер решил купить call опцион на 100 акций Apple (AAPL) по цене $150 за акцию с датой истечения срока действия опциона через три месяца. Стоимость опциона составляет $5 за акцию, то есть общая стоимость опциона составляет $500 (100 акций * $5 за акцию). Если цена AAPL поднимется выше $150 за акцию, то трейдер сможет выкупить акции по $150 и продать их на рынке по более высокой цене, получив прибыль. Если же цена AAPL останется ниже $150, то опцион будет бесценен и трейдер просто потеряет стоимость опциона, то есть $500. Однако, даже если цена AAPL не поднимется выше $150 за акцию, но будет расти, то опцион может стать прибыльным, так как его цена тоже будет расти.
В чем преимущество опционов в трейдинге?
Опционы имеют ряд преимуществ по сравнению с другими финансовыми инструментами. Во-первых, не нужно владеть активами физически. Во-вторых, риск потерь на опционной сделке ограничен только стоимостью опциона, то есть трейдер не может потерять больше, чем он заплатил за опцион. В-третьих, опционы могут быть использованы для защиты портфеля от потерь.
Типы опционов
• Европейский опцион может быть исполнен только в день истечения срока действия опциона.
• Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения срока действия опциона.
Стратегии опционного трейдинга.
Среди наиболее распространенных стратегий выделим следующие:
• Long call (покупка call опциона для заработка на росте цены актива);
• Short call (продажа call опциона для заработка на падении цены актива);
• Long put (покупка put опциона для заработка на падении цены актива);
• Short put (продажа put опциона для заработка на росте цены актива).
Где используются опционы?
Опционы используются в самых различных отраслях. Например, в сельском хозяйстве применяются для защиты от неблагоприятных погодных условий или колебаний цен на сырье. В энергетической отрасли опционы служат защитой от колебаний цен на нефть или газ.
Резюмируем
В умелых руках заработок на опционных сделках может приносить большой доход, однако трейдеры должны просчитывать потенциальные риски на основе знаний и опыта, либо доверить работу профессионалам.