Данные показали предварительные признаки того, что инфляция достигла пика, поскольку сбои в цепочке поставок влияют на экономику США.
«Это более умеренное значение, чем ожидалось, особенно в отношении базовой инфляции», – сказал Геннадий Голдберг, стратег по процентным ставкам TD Securities в Нью-Йорке.
Усиливаются слухи, что председатель ФРС Джером Пауэлл сообщит о сроках снижения стимулов на встрече руководителей центральных банков в Джексон-Хоул 26-28 августа.
Вчерашние июльские показатели ИПЦ показали более холодный, чем ожидалось, базовый рост и умеренный рост цен в горячих секторах, но общее число по-прежнему намного превышает 5%. «Инфляция как минимум приостановилась», – сказал Брэд Макмиллан, главный инвестиционный директор Commonwealth Financial Network. «Как для общих, так и для основных показателей, месячные и годовые показатели были стабильными или снизились по сравнению с прошлым месяцем. Судя по этим данным, инфляция, безусловно, не будет безостановочно расти».
Дэвид Келли, главный глобальный стратег J.P. Morgan Asset Management, сказал, что это «все еще очень горячий отчет» и что некоторые из более высоких цен сохранятся до конца количественного смягчения. «Мы слишком одержимы здесь вторичными производными, у нас все еще есть пять факторов инфляции».
Сегодня утром в колонке Bloomberg Мохамед Эль-Эриан, главный экономический советник Allianz, говорит, что отчет поддерживает обе стороны дискуссии. Лагерь переходной инфляции будет указывать на «сокращение предметов потребления, которые были основными факторами роста инфляции, таких как цены на подержанные автомобили и авиабилеты», в то время как те, кто обеспокоен устойчивым экономическим ущербом от устойчивой инфляции, укажут на более высокие цены на продукты питания и начальные этапы инфляции заработной платы.
COVID-19 и вакцины
В четверг Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) намерено внести поправки в разрешения на использование в чрезвычайных ситуациях. Вакцины против COVID-19, разработанные компаниями Pfizer (NYSE: PFE) / BioNTech (NASDAQ: BNTX) и Moderna (NASDAQ: MRNA), позволят людям с ослабленным иммунитетом получить третью вакцину, сообщает NBC News. В пятницу намечено заседание группы экспертов CDC, чтобы принять решение о необходимости дополнительных доз вакцины для лиц с ослабленным иммунитетом.
Центры по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) рекомендует вакцинацию от COVID-19 во время беременности на фоне всплеска штамма «дельта».
Moderna (NASDAQ: MRNA) снижается, поскольку регулятор ЕС указывает на большее число побочных эффектов, возможно связанных с прививкой от COVID-19.
Регулирование магазина приложений
Сенатор США Ричард Блюменталь (штат Коннектикут) и Марша Блэкберн (штат Теннесси) заявили в среду, что предложенный законопроект, направленный на антимонопольную практику в магазинах приложений, будет стимулировать инновации и создаст более конкурентный рынок. Блюменталь сообщил, что закон был разработан, чтобы «сломать железную хватку» Apple (NASDAQ: AAPL) и родительской компании Google Alphabet (GOOG, GOOGL) над сектором магазинов приложений. Блэкберн утверждает, что более разнообразная среда для приложений поможет небольшим компаниям найти финансирование и, в конечном итоге, приведет к большему количеству прорывов в отрасли.
Новости одной строкой
Агентство Fitch сообщило сегодня, что подтверждает долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (IDR) Японии на уровне «А» с негативным прогнозом.
Великобритания, ВВП. 2-й квартал: 4,8% кв/кв против прогноза 4,8% и пред. -1,6%; в годовом выражении: +22,2% г/г против прогноза +22,1% и пред. -6,1%. ВВП за июнь: +1,0% м/м против прогноза +0,8% и пред. +0,8%. ВВП, 3 мес/3 мес: +4,8% против прогноза +4,8% и пред.+3,6%. Показатель ВВП растет 5-й месяц подряд, однако остается на 2,2% ниже доковидного уровня.
Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности за июнь: +0,2% м/м против прогноза +0,4% и пред. +0,1%, в годовом выражении: +13,9% г/г против прогноза +13,5%. Общее промышленное производство в июне 0,7% м/м против прогноза 0,3% и пред. 0,6%, за год: 8,3% г/г против прогноза 9,4% и пред. 20,7%.
Р. Сунак, министр финансов Великобритании, по этому поводу заявил: «Экономика восстанавливается очень сильными темпами. Шок для сегмента госфинансов был очень существенным. Рост британской экономики получил поддержку в виде резкого роста на 4,5% в секторе здравоохранения на фоне нормализации работы медицинских служб после режима экстренных мер на пике пандемии».
Еврозона: промпроизводство сократилось в июне сильнее прогнозов. Промышленное производство, июнь: -0,3% м/м против прогноза -0,2%. Предыдущий показатель пересмотрен с -1,0% до -1,1%. Промышленное производство за год (WDA): +9,7% г/г против прогноза +10,4% и пред.+20,6%. Главным фактором давления на активность производителей остаются перебои с поставками в условиях сохраняющихся карантинных ограничений.
По итогам сегодняшнего заседания ЦБ Турции оставил ставку на уровне 19%, как и ожидалось. Основная причина: высокий уровень инфляции и инфляционных ожиданий.
ОПЕК оставила без изменений прогноз по росту спроса на нефть в 2021 и 2022 году. Рост спроса в мировой экономике на нефть в 2021 вырастет на 6,6% или 5,95 миллиона баррелей в день.
В Morgan Stanley пересмотрели прогноз по началу повышения ставок ФРС. Важным триггером для ФРС при принятии решения по первому повышению ставок станет показатель максимальной занятости. FOMC (Комитет по операциям на открытых рынках ФРС США) признает этот целевой уровень достигнутым во 2-м квартале 2023 года. Поэтому прогноз по началу ужесточения изменен с 3-го квартала 2023 года на 2-й квартал 2023 года. К концу 2023 года ЦБ осуществит два повышения ставки по 25 б. п. (до уровня 0,625%).
Криптовалюты
После безуспешных попыток пробить $46 700 биткоин начал откат и теперь торгуется ниже психологически важного уровня в $45 000. Дальнейшими целями в случае продолжения снижения являются $42 500 и $38 000.
Итоги дня на рынках
Индекс MSCI по всем странам, измеряющий акции по всему миру, достиг рекордного уровня и торговался с повышением на 0,29%.
Индекс Dow Jones Industrial Average и S & P500 закрылись на рекордных максимумах. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 220,23 пункта или 0,62% до 35,484,9, S&P 500 прибавил 11,02 пункта или 0,25% до 4,447,77, а индекс Nasdaq Composite упал на 22,95 пункта или 0,16% до 14,765,14.
Европейские акции также достигли рекордных высот, завершив свою самую длинную серию прибылей за два месяца. Индекс STOXX 600 вырос на 0,4%, достигнув исторического максимума восьмую сессию подряд.
Нефть выросла в среду после того, как администрация Байдена заявила, что не будет призывать производителей США увеличивать добычу нефти, и что усилия по увеличению добычи ОПЕК являются более долгосрочным планом. Октябрьские контракты на нефть Brent подорожали на 1,32% или $0,93 до $71,56 доллара за баррель.
Доходность 10-летних гособлигаций США упала в цене до 1,3287%.
Цены на золото подскочили вслед за данными по инфляции. Спот-золото прибавило 1,4% до 1752,25 доллара за унцию. Фьючерсы на золото с поставкой в декабре выросли на 1,26% или 21,85 до $1,753,55 за тройскую унцию.
Индекс волатильности CBOE, который измеряет подразумеваемую волатильность опционов на S&P 500, упал на 4,35% до 16,06, нового месячного минимума.
Пара EUR/USD выросла на 0,19% до 1,1740, а USD/JPY упала на 0,12% до 110,43.
Фьючерс на индекс доллара США снизился на 0,16% до 92,907.
Сегодняшний экономический календарь
15:30 Первоначальные заявки на пособие по безработице США
15:30 Индекс цен производителей США за июль
Денис Тодоренко, финансовый аналитик группы компаний CMS