Металл подскочил в цене на Лондонской бирже металлов (LME) на 4,8% рано утром в понедельник, 21 марта 2022 года, после того, как премьер-министр Австралии Скотт Моррисон объявил о запрете на экспорт глинозема и алюминиевых руд в Россию. Австралия поставляет почти 20% глинозема, включая бокситы в Россию, ключевого ингредиента для производства алюминия.
Трехмесячный фьючерс на алюминий CMAL3 на Лондонской бирже металлов (LME) вырос на 3,7% до 3507 долларов за тонну. Самый торгуемый майский контракт на алюминий на Шанхайской фьючерсной бирже SAFcv1 закрылся с повышением на 2,3% до 23 105 юаней (3 635,38 доллара США) за тонну, достигнув самого высокого уровня с 8 марта 2022 года. Последние данные показывают, что складские запасы LME составили 742 200 тонн, что является самым низким показателем с 2007 года.
На Россию приходится около 8% мировых поставок алюминия и 15-20% поставок в ЕС. Россия является ключевым поставщиком алюминия не только в ЕС, но и на такие рынки, как: Турция, Китай и Япония. Запасы металла, который используется во всем, от консервных банок до деталей самолетов и оконных рам, истощались еще до того, как спецоперация на Украине вызвала суматоху на мировых товарных рынках.
В то время как алюминий не попал под глобальные санкции, Русал, которому нужны бокситы и глинозем для производства алюминия на своих заводах, уже сталкивается с нарушением своих цепочек поставок, поскольку компании отказываются от ведения бизнеса с Россией. Компания также сократила производство на своем Николаевском глиноземном заводе в Украине из-за проблем с логистикой и транспортом, возникших в результате спецоперации.
Русал был основан российским магнатом Олегом Дерипаской, который сохраняет за собой долю через свой пакет акций En+ Group International. Чтобы избежать дефицит поставок глинозёма, ранее в этом месяце EN+ Group заявила, что работает над возможностью выхода из международного бизнеса Русала путем создания новой компании для размещения своих глиноземных, бокситовых и алюминиевых активов по всему миру.
На фоне этого производства по всему миру обеспокоены любыми дальнейшими перебоями алюминия в поставках. Сокращение экспорта из России грозит усилить инфляционное давление на мировую экономику. Спрос на алюминий резко вырос во всем мире, в то время как существует дефицит предложения, который будет продолжать поддерживать цены на алюминий в ближайшей и среднесрочной перспективе. Так что, чтобы переждать кризис и даже заработать, стоит присмотреться к акциям компаний металлургов, добывающих алюминий.
Alcoa Corp (AA)
Alcoa занимается всеми этапами обработки алюминия и является ведущим мировым производителем первичного алюминия и алюминиевых изделий. Компания также является лидером отрасли по добыче бокситов и переработке глинозема. Компания имеет шесть отчетных сегментов: алюминий, глинозем, бокситы, энергетика, прокат и литейное производство. Продукция Alcoa используется в различных отраслях, включая аэрокосмическую, автомобильную, упаковочную, строительную, коммерческий транспорт и бытовую электронику. Прибыль на акцию за прошлый год увеличилась на +347,00%.
Century Aluminum Co. (CENX)
Century Aluminium Co. является производителем алюминия и управляет предприятиями по восстановлению алюминия или плавильными заводами в США и Исландии. Его продукция включает в себя стандартные слитки, Т-образные слитки, прессованные заготовки, слитки с горизонтальным прямым охлаждением, расплавы, слябы и слитки. Компания была основана в 1995 году и имеет штаб-квартиру в Чикаго, штат Иллинойс. Прибыль на акцию за прошлый год увеличилась на +268,80%.
Aluminum Corporation of China Limited (ACH)
Компания была основана 10 сентября 2001 года и имеет штаб-квартиру в Пекине, Китай. Занимается производством цветных металлов. Работает в следующих бизнес-сегментах: глинозем, первичный алюминий, торговля, энергетика и другое. Сочетает производство и продажу первичного алюминия и продуктов, связанных с алюминием, таких как углеродные продукты, продукты из алюминиевых сплавов и другие продукты из электролитического алюминия. Рост прибыли за последний год составил +564,6%.
Arconic Corporation (ARNC)
Известный своей историей как город-производитель стали, Питтсбург является подходящим местом рождения такой компании, как Arconic Inc., которая разрабатывает и производит продукцию из легких металлов, используемую компаниями на самых разных рынках. занимается добычей и переработкой алюминия, глинозема и бокситов. Глобальный сегмент прокатной продукции Arconic продает алюминиевые пластины, листы и фольгу для коммерческого транспорта, аэрокосмической промышленности, пайки и автомобильной промышленности. Сегмент продукции и решений для машиностроения продает штампованные изделия из твердого сплава, поковки и крепеж; литье по выплавляемым моделям из титана, алюминия и суперсплавов, архитектурные экструзии, алюминиевые колеса и интегрированные алюминиевые конструкционные системы для предприятий нефтегазовой, автомобильной промышленности. Прибыль на акцию за прошлый год увеличилась на +47,00%.
Также на открытии Московской биржи стоит присмотреться к акциям российских компаний, таких как РусАл и Норникель. Несмотря на мировое давление на Россию, данные компании имеют слишком большой вес в мировых экономиках, чтобы быть подверженными существенным санкциям.
Стоит помнить, что дефицит сырья basic materials (в том числе и алюминия) будет иметь место в среднесрочной перспективе, что делает выгодным покупку акций добывающих компаний.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS