Но цены на акции не растут вечно, и существует хорошая вероятность отката в этом году.
В 2022 году акции компаний с высокой капитализацией, в том числе акции известных FAANG компаний, вероятно возьмут «паузу» в рыночном росте. Для инвесторов, которые, последовали за толпой, пришло время диверсифицировать свой инвестиционный портфель в другие сектора и компании.
Наступивший год представляет собой еще более запутанную картину. Инфляция растёт, и появились новые штаммы COVID-19. Также ожидается, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году. Следует ли перейти от акций крупных компаний к фондам ETF? Стоит ли инвестировать в криптовалюту при такой волатильности? Каковы альтернативные сектора для инвестиций в 2022 году?
Фактически, согласно индексу крупных и средних компаний США Morningstar, в 2021 году акции FAANG принесли примерно 25% общей доходности рынка. Таким образом, акции FAANG были неплохой ставкой в 2021 году, но в 2022 году инвесторы неизбежно будут искать прибыль в других местах. Свежий подход предполагает частичный отказ от акций известных крупных компаний. Вместо этого нужно искать другие возможности на рынке, такие как растущие компании с малой или низкой капитализацией.
Текущая нехватка компьютерных чипов будет продолжать сказываться на акциях, и не только на акциях технологических компаний. Практически во всех потребительских товарах длительного пользования сейчас есть компьютерный чип, так что их нехватка является более серьезной проблемой, чем ноутбуки. Например, Intel заявляет, что нехватка чипов продлится до 2023 года. Это может быть хорошей причиной подумать о покупке акций производителей микросхем.
История роста электронной коммерции продолжается. Например, продажи через интернет составляли всего 4,2% от общего объема розничных продаж в мире в первом квартале 2010 года, а в последнее время – более 13% в третьем квартале 2021 года. Кроме того, прогнозируется, что к концу 2024 года на электронную коммерцию будет приходиться почти 22% всех розничных продаж в мире. В результате электронная коммерция – это не просто причуда или сезонная история, а представляет собой прибыльную инвестиционную возможность. Также эти возможности существуют для традиционных интернет-магазинов и других компаний, получающих доход от своей роли в общей экосистеме электронной коммерции, таких как платежные системы и логистические компании.
Большой фармацевтике нужны инновационные решения в области здравоохранения во всем мире не только для лечения коронавируса, но и для лечения редких и хронических заболеваний от которых страдает общество. Эти инновационные решения обычно исходят от биотехнологических фирм с меньшей капитализацией, которые часто преследуются в качестве целей покупки патентов на лекарства или поглощения. По данным HBM Partners, в 2019 году объем сделок в сфере биотехнологий составил рекордные 254 миллиарда долларов. В 2022 году эта цифра может достичь 350-400 миллиардов долларов в связи с желанием крупных фармацевтических компаний разместить капитал, приобретая готовые решения.
Центральное место в 2022 году могут занять криптовалюты. Стимулирующие деньги в сочетании с низкими процентными ставками во время пандемии направляли денежные средства инвесторов в рискованные активы, такие как криптовалюты. Рыночная капитализация криптовалют за это время выросла до более $1 триллиона. Децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT) стали последними модными словечками, и правительства всего мира обдумывают введение цифровых валют.
На фоне этого популярность и волатильность криптовалют увеличилась. В 2021 году рынки стали свидетелями дебюта первого в экономике фьючерсного ETF на биткоин, а в 2022 году будет еще больше тематических ETF, связанных с криптовалютами. К концу 2021 года биткоин ETF получили более 900 миллиардов долларов притока. Крупные инвесторы, такие как Vanguard, уже вложили деньги в ETF фонды. Это означает, что ETF на криптовалюты могут завоевать расположение инвестиционных фондов и частных лиц, стремящихся к высокой прибыли.
Также стоит рассмотреть диверсификацию в другие сектора, такие как экологически чистая энергия и технологии будущего. В частности, революционные технологии, такие как: искусственный интеллект, робототехника, блокчейн, кибербезопасность. Всё это будет иметь первостепенное значение для корпораций и правительств. Компании с разной рыночной капитализацией, которые являются проверенными новаторами и наиболее эффективно внедряют или используют эти типы революционных технологий, лучше всего смогут адаптироваться к постоянно развивающемуся спросу общества. Это также ставка на высокодоходную инвестиционную возможность будущего.
Однако надо помнить, что доходность тесно связана с риском. Поэтому не стоит все деньги переводить в альтернативные тренды. Акции крупных компаний стабильны и приносят умеренную прибыль. Акции компаний со средней и малой капитализацией более волатильны, и могут принести более высокую прибыль.
Портфели должны быть хорошо сбалансированы между акциями компаний с большой, средней и малой капитализацией. Прибыльность портфеля представляет собой средневзвешенную доходность. Поэтому надо создать диверсифицированный портфель из разных классов активов по секторам и рыночной капитализации, которые соответствуют вашему инвестиционному горизонту и допустимому риску.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS