Как и ожидалось, Федрезерв США повысил ставку на 0,75%, и такое решение закономерно не вызвало бурной реакции рынков. Но пресс-конференция Пауэлла не только привнесла заметное оживление в динамику всех классов активов, включая криптовалюты, но и дала инвесторам пищу для размышлений на более долгосрочную перспективу.
Главный посыл, который участники рынка узрели между строк, заключается в том, что с большой долей вероятности в дальнейшем Центробанк сбавит обороты. Пауэлл действовал осторожно, но смог донести до рынков то, что они хотели услышать. В частности, глава регулятора сказал, что перспектива еще одного масштабного повышения ставки возможна, но все зависит от поступающих данных. Учитывая ухудшение статистики уже сейчас, несложно предположить, что эта тенденция продолжится в ближайшие недели, а значит, шансов на еще один подъем стоимости кредитования в размере 0,75% (не говорят уже об 1%) все меньше.
К слову, перед оглашением итогов заседания, согласно рыночным ожиданиям, вероятность повышения ставки на 0,75% в сентябре составляла 50/50, а после пресс-конференции Пауэлла прогнозы сместились в сторону 0,5% – теперь такой исход ожидается с 70%-ной вероятностью.
Также важно отметить, что Джером Пауэлл намекнул на переход в более скрытный режим – ЦБ не будет проявлять активность в формировании ожиданий рынка, что подразумевает повышенную неопределенность и более волатильную реакцию игроков на будущие решения банка. Теперь инвесторы будут еще больше акцентировать внимание на экономических данных.
Позднее сегодня Штаты публикуют статистику по ВВП за второй квартал. В меру слабые показатели спровоцируют дальнейшее укрепление акций в частности и рисковых активов в целом, поскольку подтверждение замедления экономической активности автоматически повысит шансы охлаждения темпов ужесточения политики ФРС.
Фондовые площадки повсеместно рванули вверх, а доллар упал в ответ на заявления главы Федрезерва. Nasdaq, который подскочил на 4%, вернулся за пределы уровня 12 000. Индекс USD спустился с недельных максимумов и теперь рискует протестировать отметку 106,00, которая окажется под угрозой в краткосрочной перспективе, особенно если удручающие данные по ВВП подтвердят, что период агрессивного повышения ставок ФРС завершается, толком не успев начаться.