Фондовые индексы США завершили сессию разнонаправлено несмотря на то, что опубликованные протоколы заседания центрального банка США 2–3 ноября показывают, что некоторые политики обеспокоены усилением инфляционного давления и намекнули, что Комитет готов скорректировать темпы сокращение ежемесячных покупок облигаций и поднять целевой диапазон ключевых ставок раньше, чем предполагалось, если потребительские цены продолжат расти.
Новые данные показывают, что индекс цен на личные потребительские расходы – предпочтительный показатель инфляции ФРС – вырос на 4,1% в октябре по сравнению с предыдущим годом. Это превысило оценки предыдущего месяца, став самым быстрым ростом с ноября 1990 года.
После публикации последних данных по инфляции трейдеры в настоящее время ожидают как минимум три повышения ставок в следующем году, что вызвало сокращение позиций и укрепление американского доллара (индекс DXY вырос за ноябрь на 3,27% и находится на уровне 97 пунктов).
Тем не менее, как мы отмечали ранее, скачок цен вызван дисбалансом спроса и предложения, сбоями в цепочке поставок, а значит носит в большинстве своём не монетарный характер. По мере того, как экономика будет восстанавливаться, а поставки наладятся, инфляции будет уменьшаться и ФРС не понадобится повышать ставки.
Оценка ВВП за 3 квартал составила 2,1%, что немного опережает предыдущую на 2,0%, но намного ниже темпов роста в 6,6% во втором квартале.
Министерство труда сообщило, что новые заявки на пособие по безработице за прошлую неделю составили 199 000 против 268 000 на предыдущей неделе. Ожидается, что количество продолжающихся обращений, которые отслеживают общее количество безработных, получающих пособия, снизится до 2,049 миллиона.
Нефть марки WTI закрылась в среду на уровне 78,9 доллара за баррель после роста более чем на 4,7% во вторник, несмотря на поручение президента Байдена высвободить 50 миллионов баррелей нефти из стратегических резервов страны, чтобы снизить цены на энергоносители. Этот шаг был сделан совместно с другими крупными странами-потребителями нефти, включая Китай.
Акции Nordstrom и Gap резко упали после публикации разочаровывающих квартальных результатов. Сеть элитных универмагов сообщила о прибыли в размере 0,39 доллара на акцию, что значительно ниже ожидаемых аналитиками 0,57 доллара, хотя она повторила свой годовой прогноз. Акции, упавшие более чем на 29,03%, показали худшее падение за всю историю.
В то время как Gap ещё и снизил свой годовой прогноз, что привело к второму по величине однодневному процентному снижению акций за всю историю – минус 24,12%
Акции Tesla упали на 5,5% после того, как генеральный директор Илон Маск продал еще 1 миллиард акций, а также исполнил опционы на покупку акций на сумму более 2 миллионов долларов, согласно отчету SEC.
Какие важные события и даты предстоят в будущем, как они могут повлиять на рынки и на что следует обратить внимание.
30 ноября 2021 года состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК, где будут исследоваться объёмы добытой нефти за предыдущие периоды, текущие уровни спроса и предложения и возможные прогнозы с учётом действий США. По итогам собрания будут выданы рекомендации, которые ОПЕК может принять или отклонить. Заседание ОПЕК пройдет 1 декабря 2021 года, а ОПЕК+ – в которую входит РФ – 2 декабря. Результаты напрямую повлияют на курс нефти.
Также 14-15 декабря 2021 года представители ФРС опубликуют свои экономические прогнозы по экономике США и инфляции, а также определятся, оставят ли программу сокращения ежемесячных покупок и процентных ставок без изменений.
Что же касается фондового рынка в целом, то падение последних дней вызвано исключительно информационным полем и страхом инвесторов. На данный момент фундаментальных факторов для дальнейшего снижения нет. Возможно, могут ещё появиться негативные новости, и индекс S&P 500 сходить к 4550 пунктам, но глобально на рынках ничего не изменилось за последнее время. А значит после того, как страхи на рынке утихнут, индексы снова пойдут вверх. Также ожидаем итоги ближайших ключевых дат.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS