В пятницу Бюро статистики труда США представило отчет о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства, который по большинству показателей был просто великолепен. Мало того, что США добавили 531000 рабочих мест в октябре, что легко превзошло оценки в 450 000, так и заработная плата продолжает повышаться, например, средняя почасовая оплата выросла на 4,9% в годовом исчислении. Уровень безработицы также снизился до 4,6%, лучше ожиданий с 4,8% в сентябре. Уровень экономической активности также не изменился и составил 61,6%.
В пятницу компания Pfizer объявила, что по итогу ключевого клинического испытания её препарат Paxlovid снижает риск смерти или госпитализации больного COVID-19 на 89%. На этой новости и замечательном отчете компании за 3 квартал 2021 года акции компании торговались в районе 49,5 доллара за акцию в моменте, что составило плюс 14% за день.
Эти приятные новости спровоцировали утренние покупки. Промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 183 пунктов (0,5%). Аналогичная динамика наблюдается у S&P 500 (+ 0,4% до 4 700 пунктов), Nasdaq 100 (+ 0,2% до 16 360 пунктов) и Russell 2000 с малой капитализацией (+ 1,4% до 2 437).
Цены на нефть в США подскочили на 1,5% до 82,6 доллара за баррель.
Фьючерсы на золото выросли на 1,3% до 1814,80 доллара за унцию.
Индекс волатильности CBOE (VIX) резко вырос, поднявшись на 6,5% и закрыв неделю на отметке 16,44.
Ниже рассмотрим наиболее важные предстоящие квартальные отчеты компаний.
PayPal (понедельник), Alibaba (понедельник), Tencent (среда)
Сможет ли рост прибыли и хороший отчет помочь акциям PayPal, переломив нисходящий тренд во втором полугодии? Инвесторы, конечно, на это надеются. Акции упали более чем на 27% с рекордного максимума в конце июля, превысившего 310 долларов.
Плохая динамика цен вызвана отчасти из-за появившихся в конце прошлого месяца сообщений о том, что компания рассматривает возможность покупки социальной сети Pinterest (PINS). Позже PYPL заявила, что не собиралась покупать PINS «в настоящее время».
Что касается квартальных показателей компании, аналитики ожидают сдержанных результатов за 3 квартал, об этом говорит замедление веб-трафика продавцов PayPal с уровней 2019 года. Прогнозные значения прибыли в размере 1,07 доллара на акцию, она остается неизменной в годовом исчислении по сравнению с прошлым годом, а выручка планируется в 6,2 миллиарда долларов, что на 14,8% больше по сравнению с третьим кварталом 2020 года.
Сейчас акции торгуются в районе 225 долларов за штуку, и при положительном отчете возможно рассматривать для покупки с краткосрочными целями $240 и долгосрочными $270.
Ожидается, что Tencent и Alibaba сообщат о падении прибыли и замедлении роста выручки в 3 квартале с июля по сентябрь из-за продолжавшегося регулятивного давления со стороны правительства и центрального банка Китая. Пекин восстановил контроль над некогда вольным интернет-сектором и разрабатывает новые правила, которые отразились на финансовых показателях компаний.
Alibaba – крупнейшая компания в области электронной коммерции Китая. Ожидается, что она снизит прибыль на 12% за квартал. Выручка, вероятно, вырастет на 32%, что является самым низким показателем за год. Два квартала назад Alibaba сообщила о своем первом квартальном операционном убытке с момента выхода на биржу в 2014 году после того, как была оштрафована на рекордные 2,8 миллиарда долларов.
Tencent Holdings Ltd – крупнейшая компания Китая по рыночной стоимости и первое крупное технологическое имя. Ожидается, что компания сообщит о падении прибыли на 12% за квартал, что станет первым падением за два года. Также прогнозируется, что выручка игрового гиганта вырастет на 16,4%, что является самым медленным темпом с первого квартала 2019 года. Низкие показатели связаны с тем, что правительство ввело новые ограничения на количество времени, которое несовершеннолетние могут проводить, играя в видеоигры. Регулирующий орган Китая не одобрял никаких новых игр с августа 2021 года.
Как мы видим, на сегодняшний день инвестиции в рынок Китая остаются рисковыми. Слишком жесткое и порой непредсказуемое давление со стороны регулирующих органов на бизнес в Китае могут печально отразиться на ценах акций. Поэтому лучше повременить с инвестициями в поднебесную и дождаться более позитивных новостей и сигналов.
Coinbase Global (вторник).
Акции Coinbase Global (COIN, $337,56) резко упали в цене после первичного публичного размещения (IPO) в середине апреля, но в последние недели сильно выросли почти на 52%, отыграв падение.
Ценовое движение COIN было вызвано несколькими катализаторами, в том числе прибытием фьючерсных биржевых фондов (ETF) на основе биткойнов и их планом вывода на рынок токенов NFT. Ожидается, что объемы COIN за 3 квартал 2021 года должны быть лучше ожиданий. Прибыль на акцию превысит прогноз 1,56 доллара и составит 2,08 доллара, а выручка будет 1,65 миллиарда долларов по сравнению с прогнозом 1,56 миллиарда долларов.
Walt Disney (среда)
Акции Walt Disney (DIS, $175,96) с мая 2021 года находятся во флэте в диапазоне от 170 до 185 долларов. Тем не менее большинство аналитиков оптимистично смотрят на прогнозы компании. Профи в среднем ожидают дохода в размере 16,22 миллиарда долларов (+ 10,3% г / г) и прибыли в размере 44 цента на акцию, по сравнению с убытком в размере 39 центов на акцию годом ранее.
При положительном отчете возможна покупка от нижнего ценового диапазона 170-172$. Первая цель 180-185$, и более долгосрочно целевая цена в $ 208 в следующие 12 месяцев.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS