На прошлой неделе акции Credit Suisse обвалились на 25% и достигли рекордных минимумов, не сумев выстоять после отказа Saudi National Bank инвестировать в швейцарский банк. К воскресенью у Credit Suisse появился новый владелец, и теперь инвесторы гадают, завершилась ли эта глава историй с кредиторами.
Так, UBS поглотил проблемный Credit Suisse за $3,2 млрд при поддержке швейцарского правительства и национальных регуляторов. По условиям сделки, акционеры Credit Suisse получат одну акцию UBS за каждые 22,48 акций Credit Suisse. Это эквивалентно 0,76 франка за бумагу.
В ШНБ отметили, что благодаря поглощению было найдено решение по обеспечению финансовой стабильности и защиты швейцарской экономики в сложившейся исключительной ситуации. Ранее Центробанк рассматривал вариант с предоставлением банку до 100 млрд франков в рамках кредитной помощи по предоставлению ликвидности.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила усилия швейцарских властей в восстановлении финансовой стабильности, подчеркнув устойчивость банковского сектора еврозоны. Она также добавила, что Центробанк по-прежнему готов предоставить ликвидность в случае необходимости. Напомним, на прошлой неделе ЕЦБ повысил ставку на 50 базисных пунктов, предупредив о сохранении высокой инфляции в течение длительного времени.
Сделка по Credit Suisse проследовала за волной потрясений в банковском секторе США в виде коллапса Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank всего в течение одной недели.
Правительство Швейцарии и ШНБ прекрасно понимают, что банкротство Credit Suisse или даже убытки вкладчиков разрушат репутацию страны как финансового центра. Обвал акций банка и взлет доходности облигаций пугающе повторили недавнюю историю с Silicon Valley Bank. Причем в контексте оттока депозитов ситуация в случае с Credit Suisse выглядела еще хуже.
В дальнейшем инвесторы могут пережить новые потрясения в этой сфере. Банкротство SVB предвещает новые скелеты в шкафу, и в ближайшие недели инвесторы будут вести на них охоту. Наряду с проблемами банковского сектора растет неопределенность в отношении шагов Федрезерва, который пытается нащупать баланс между рынком и экономическими рисками. Некоторые обозреватели рынка теперь допускают более ранний разворот курса монетарной политики регулятора.