То, чего все так долго ждали, наконец свершилось. Федрезерв объявила о начале сворачивания программы количественного смягчения на $15 из $120 текущих миллиардов долларов в месяц. На практике это означает, что ФРС станет печатать деньги и покупать государственные и ипотечные облигации на свой баланс чуть медленее, чем до этого. Денежно-кредитная политика останется ультрамягкой с процентной ставкой на уровне 0,25%.
Правда ставки участников рынка на то, что ФРС дважды поднимет её до конца следующего года, растут. Но даже в таком случае условия заимствования останутся очень доступными. Напомним, что до падения рынков в марте 2020 года процентная ставка в Штатах составляла 1,25%. Такое ощущение, что американский регулятор, помимо контроля за инфляцией и рынком труда, взял на себя еще и третью функцию – не дать рынкам скорректироваться ни при каких обстоятельствах.
Г-н Пауэлл отметил и «постоянный» характер инфляции, заверив, что это стало сюрпризом для членов Комитета по открытому рынку (FOMC), и что ФРС ожидает её плавное снижение к середине следующего года. При этом время для повышения ставок и реакции регулятора на инфляцию, по мнению Пауэлла, еще не наступило. Напомним, что текущий срок главы Федеральной резервной системы на своем посту заканчивается в феврале, а это значит, что справляться с инфляцией, возможно, придётся уже его преемнику. Глава ФРС назначается на свой пост Президентом США с одобрения членов Конгресса.
Интересна и нелогична реакция валютного и фондового рынков на вышеупомянутые комментарии. Американский доллар просел по отношению к основным валютам – евро, франку, и фунту, при этом акции компаний США с исторических максимумов взлетели еще выше. К концу торгов индекс S&P500 (SPX) достиг 4660 пунктов, прибавив по итогам дня 0,65%.
Что еще происходит на рынках
От заседания ФРС к заседанию ОПЕК+. Сегодня нефтедобывающие страны проведут ежемесячную встречу в онлайн формате, на котором обсудят текущие уровни добычи нефти, энергетический кризис в Европе и перспективы стоимости сырья до конца года.
4-5 ноября состоится первый Bloomberg Innovation Summit – встреча, посвященная финтех и криптовалютам.
Завтра состоится ежемесячная публикация данных по рынку труда США. Ожидается повышенная волатильность на валютном рынке.
Российский рынок сегодня будет закрыт на государственный праздник – День народного единства.
Сбербанк договорился о продаже европейских «дочек». Общая сумма сделки по продаже дочерних банков в Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении составит порядка 500 миллионов евро.