Сюда входят некоторые из крупнейших и наиболее известных компаний в мире, такие как: Pfizer Inc. (PFE), Merck & Co. Inc. (MRK) и AbbVie Inc. (ABBV). У ряда фармацевтических компаний, включая Pfizer, наблюдается всплеск продаж после получения одобрения правительств США и других стран на вакцины, направленные на предотвращение вируса COVID-19.
Драйверы роста фармацевтического рынка
Объём мирового фармацевтического рынка достиг 1,25 триллиона долларов в 2021 году при среднегодовом темпе роста в 1,8% по сравнению с 1,23 триллиона долларов в 2020 году. По прогнозам к 2025 году мировой фармацевтический рынок вырастет в среднем на 8% до 1,7 триллиона долларов.
Одним из драйверов устойчивого роста фармацевтического рынка является наличие и постоянная разработка вакцин и бустеров COVID-19.
Развитие персонализированной медицины, также известной как медицина предупреждения болезней, также является одним из факторов роста фармацевтического сектора. Некоторые из крупных фармацевтических компаний такие как Pfizer Inc. (NYSE: PFE) и AstraZeneca фокусируют свои ресурсы для разработки этого направления. С начала года их акции выросли на 20,08% и 17,02% соответственно.
Еще одним фактором, способствующим росту фармацевтической промышленности, является растущий спрос на рецептурные лекарства из-за увеличения и старения населения. Согласно недавнему отчету Американской ассоциации здравоохранения, стоимость 260 регулярно назначаемых лекарств выросла на 8,9%, в то время как общий уровень инфляции в 2021 году в США составил 6,2%.
Другой немаловажный фактор, что фармацевтическая промышленность является частью более широкого сектора здравоохранения, и эти компании работают круглый год, независимо от ситуаций в мире.
Давайте теперь рассмотрим лучшие крупные фармацевтические компании.
Pfizer (PFE)
Рыночная капитализация: 330,26 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 4,55%
Pfizer – одна из крупнейших фармацевтических компаний мира со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Он был основан в 1849 году, и с 2004 года цена акций Pfizer фигурирует в фондовом индексе Dow Jones Industrial Average, устанавливая стандарт для роста акций фармацевтических компаний. Pfizer разрабатывает и распространяет по всему миру лекарства и вакцины от воспалительных и иммунологических заболеваний, а также от редких заболеваний. Эти «голубые фишки» обеспечивают стабильные дивиденды и возможности для роста и доходов компании, что делает их одними из самых популярных среди трейдеров биотехнологических акций. Вакцина Pfizer-BioNTech была первой вакциной, одобренной для распространения в Великобритании в декабре 2020 года, и показала, что ее эффективность против COVID-19 составляет 95%.
Во втором квартале 2021 года прибыль на акцию Pfizer Inc. (NYSE: PFE) составила 1,07 доллара США, что на 0,09 доллара США больше прогнозов. Выручка компании во втором квартале составила 18,98 миллиарда долларов, превысив прогнозируемую выручку на 249,96 миллиона долларов. С начала года акции компании выросли на 19%.
Напомним, что чистая прибыль Pfizer составила 9,6 миллиарда долларов при выручке в размере 41,9 миллиарда долларов в 2020 финансовом году. В настоящее время ожидается, что в 2021 финансовом году выручка составит от 81,0 до 82,0 миллиардов долларов США, что почти в два раза больше предыдущего года. По оценкам аналитиков компании, Pfizer имеет потенциал в увеличении выручки до 132 миллиарда долларов в 2022 году. Ближайшая цель по цене – это 70 долларов за акцию.
AbbVie (ABBV)
Рыночная капитализация: 235,73 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 3,50%
AbbVie – это дочерняя компания Abbott Laboratories, занимающаяся лечением хронических аутоиммунных заболеваний на глобальном уровне, включая рак крови, болезнь Паркинсона и болезнь Крона. В июне 2019 года она приобрела Allergan, еще одну биофармацевтическую компанию из Ирландии, совокупная выручка которой привела к масштабному расширению компании. AbbVie также выплачивает высокие стабильные дивиденды инвесторам.
В 2021 года прибыль на акцию AbbVie Inc. составила 3,11 доллара США, что на 0,08 доллара США больше 2020 года. Выручка компании во второй половине 2021 года составила 13,96 миллиарда долларов, что на 33,9% больше, чем годом ранее, и превзошла прогнозируемую выручку на 322,64 миллиона долларов. С начала года акции компании выросли на 23%.
По состоянию на конец 2021 года 82 хедж-фонда владеют пакетами акций AbbVie Inc. на сумму 5,35 миллиарда долларов.
По прогнозам выручка компании вырастет втрое в 2022 году. Целевая цена акций в среднем составляет 165 долларов за штуку.
Bristol-Myers Squibb (BMY)
Рыночная капитализация: 138,51 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 3,14%.
Биофармацевтическая компания из Нью-Йорка предлагает широкий спектр терапевтических препаратов от рака, псориатического артрита, гепатита B и заболеваний крови.
В третьем квартале 2021 года компания Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY) сообщила о доходе на акцию в размере 1,93 доллара США, что на 0,03 доллара США больше прогнозов. Выручка компании во втором квартале составила 11,79 миллиарда долларов, что на 16% больше, чем годом ранее, и превзошла прогнозируемую выручку на 474,30 миллиона долларов.
В конце 2021 года 73 хедж-фонда владели пакетами акций на сумму 5,20 миллиарда долларов. Рейтинг «Покупать» с целевой ценой в 74 доллара за акцию.
AstraZeneca (AZN)
Рыночная капитализация: 179,12 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 2,83%.
AstraZeneca проводит свои исследования и разработки в трех регионах мира: Кембридж, Великобритания; Мэриленд, США; Мёльндаль, Швеция. Это один из самых продвинутых разработчиков рецептурных лекарств для сердечно-сосудистых, респираторных и аутоиммунных заболеваний. Это также одна из самых быстрорастущих фармацевтических компаний в 2021 году из-за пандемии, что привело к росту цен на акции Astrazeneca в последние месяцы. В декабре 2020 года вакцина Oxford-AstraZeneca стала второй вакциной, одобренной MHRA и распространенной среди населения.
18 сентября 2021 года компания AstraZeneca опубликовала положительные результаты своего исследования Enhertu, которое продемонстрировало 72% снижение риска прогрессирования опухоли или смертности у женщин с метастатическим раком груди. После положительных клинических данных акции AstraZeneca 20 сентября подскочили на 5,29%.
В третьем квартале 2021 года прибыль на акцию AstraZeneca составила 0,45 доллара США, а оценка – 0,24 доллара США. Выручка компании в третьем квартале составила 8,22 миллиарда долларов, превысив прогноз на 768,98 миллиона долларов. Выручка компании в онкологическом и биофармацевтическом сегментах увеличилась во втором квартале на 19% и 25% соответственно, составив 41% и 35% от общей выручки.
По прогнозам на 2022 год планируемая выручка компании составляет 62 миллиарда долларов. Прогнозная цена при этом в районе 68 долларов за акцию.
Moderna (MRNA)
Рыночная капитализация: 98,43 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: нет
Moderna – американская биотехнологическая компания. Разрабатывает вакцины и терапевтические препараты, в своих исследованиях и разработках основывается прежде всего на молекулы мРНК. В Великобритании вакцина Moderna стала третьей вакциной, одобренной для распространения среди широкой публики в январе 2021 года.
В своем отчете о прибылях и убытках за второй квартал компания объявила о подписании соглашений о предварительных закупках (APA) на сумму 20 миллиардов долларов для ожидаемых продаж продукции на уровне 20 миллиардов долларов в 2021 финансовом году. На 2022 финансовый год Moderna, Inc. (NASDAQ: MRNA) обеспечила APA примерно на 12 миллиардов долларов продаж продукции и 8 миллиардов долларов опциональных услуг.
В третьем квартале 2021 года Moderna, Inc. сообщила о прибыли на акцию в 6,46 долларов, что на 0,60 доллара больше прогнозов. Выручка компании составила 4,4 миллиарда долларов по сравнению с 67 миллионами долларов в том же квартале 2020 года и превысила прогнозируемую выручку на 120,59 миллиона долларов. В конце второго квартала 2021 года 37 хедж-фондов владели пакетами акций Moderna, Inc. на сумму 5,75 миллиарда долларов. По прогнозам выручка компании должна увеличиться на 30%. Целевая цена при этом составит 350-400 долларов за акцию.
Как мы видим, фармацевтический рынок довольно перспективен для инвестирования. Главное понимать для себя, чего ты ожидаешь от этого. Можно купить акции малоизвестной компании в надежде, что в будущем она разработает прорывное лекарство или вакцину в надежде на фантастическую доходность, а можно покупать акции лидеров фармацевтического рынка с прогнозируемым ростом.
Также при торговле акциями фармацевтических компаний важно быть в курсе новостей и ключевых событий в этой области. Ведь зачастую цены на акции этого сектора часто колеблются в зависимости от удачных или нет разработок препаратов или других событий. Поэтому надо быть уверенным, что у вас есть вся необходимая информация при торговле акциями фармацевтических компаний.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS