Акции Microsoft отметили третью сессию снижения кряду на торгах во вторник, потеряв свыше 2,5%. Однако после завершения основных торгов котировки взлетели на 5% несмотря на квартальную отчетность, которая не оправдала ожидания Уолл-стрит. Чистая прибыль на акцию составила $2,23 против прогноза $2,29, а выручка оказалась на уровне $51,87 млрд при прогнозе в $52,44 млрд. Причем во втором квартале рост выручки, который составил 12%, оказался минимальным с 2020 года, тогда как чистая прибыль на акцию не дотянула до ожиданий впервые с 2016 года.
В опубликованном финансовом отчете говорится, что решение покинуть российский рынок обошлось корпорации в $126 млн. Такие операционные издержки – следствие проблемных задолженностей, обесценивания активов и выходных пособий.
Несмотря на нездоровый экономический климат, который продолжает ухудшаться, компания оставила без изменений свой прогноз на 2023 финансовый год, что вызвало сомнения, но не смутило инвесторов, которые были рады ухватиться за любой позитивный момент на фоне слабых финансовых результатов.
В июне акции Microsoft отметили более чем годовые минимумы вблизи отметки $240, откуда впоследствии оттолкнулись, но ранее в этом месяце натолкнулись на локальный потолок на подходе к уровню $270. После отката и последующего восстановления котировки снова торгуются под давлением, однако воздерживаются от тестирования упомянутых долгосрочных минимумов, что может служить предпосылкой формирования дна. Однако говорить об этом с уверенностью пока рано.
Если до конца торговой недели бумаги не MSFT не поднимутся выше $257, акции отметят четвертый месяц снижения подряд. Так что сейчас своего рода решающий момент, который поможет в том числе прояснить ситуацию с минимумами.
Акции корпорации находятся на низких и привлекательных для покупок уровнях, но, проблема в том, что инвесторы не находят значимых поводов для открытия длинных позиций, что объясняется общей осторожностью участников рынка на фоне растущей угрозы рецессии и повышенной неопределенности. Также у потенциальных покупателей есть ощущение, что им еще представится возможность для покупки на более интересных уровнях.
В случае утраты упомянутого выше уровня $240 ближайшей целью медведей станет отметка $230, за которой следует зона поддержки $210. Близость к психологическому уровню $200, целостность которого последний раз нарушалась в октябре 2020 года, может подтолкнуть бумаги к развороту, если он не состоится раньше.
При этом более долгосрочные перспективы Microsoft остаются благоприятными, в том числе на фоне сотрудничестве с Netflix в рекламном поле – развитие этого направления может послужить дополнительным источником дохода компании.