Причин этому несколько:
- Появление свободного времени: локдауны привели к тому, что многие остались без работы или работали удаленно;
- Простота и доступность инвестирования – упрощенная процедура открытия счетов, дружелюбный и понятный программный софт для торговли даже через смартфоны;
- Появление свободных денежных средств из-за отложенного спроса;
- Низкие ставки по вкладам в банках и так далее.
В общей сложности в 2021 году частные участники инвестировали в акции на Московской бирже порядка 532 миллиардов рублей, а в облигации около 819 миллиардов рублей.
Во что предпочитают вкладываться россияне?
Из облигаций наибольшая доля приходится на корпоративные облигации – 80,7%, на государственные облигации ОФЗ – 15,4%, на еврооблигации 3,9%.
В 2021 году в топ 10 популярных акций народного портфеля вошли акции Газпрома (32,2%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (16,8% и 6,2% соответственно), Норникеля (12,5%), ЛУКОЙЛа (8,6%), Банк ВТБ (5,4%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (5,2%), акции ММК (4,5%), НЛМК (4,4%), Северстали (4,1%).
В итоге в топ 10 самых популярных американских компаний среди инвесторов вошли: Alibaba (27%), Tesla (14,2%), Apple (12,1%), Baidu (9,2%), Boeing (6,9%), NVDA (6,5%), Virgin Galactic (6,4%), Microsoft (6,2%), Intel (5,9%), Meta (5,6%).
Анализируя эти данные, можно отметить несколько моментов.
Преобладает консервативный подход инвестирования с минимальным риском в облигации. Всё-таки россияне предпочитают прежде всего сохранить и приумножить с низкой доходностью, чем рисковать. Тут ещё сказываются низкие процентные ставки по вкладам, особенно в первой половине 2021 года, что заставило простых людей уходить из банковских вкладов и искать альтернативные источники. Поэтому многие не знакомы с рынками, и считают менее рисковые облигации хорошим выбором.
Среди акций Российских компаний сюрприза нет, ведь выбор не такой большой, как у американских. Поэтому популярностью пользуются «народные любимцы» – акции высокодоходных голубых фишек газонефтяного, металлургических и эко-банковских секторов. Высокая надежность российских компаний с замечательными финансовыми показателями и высокими дивидендами – прекрасный выбор. Российский фондовый рынок в целом недооценён по сравнению с американским, поэтому не зря он пользуется популярностью у иностранных инвесторов.
А вот с американскими акциями ситуация несколько иная.
Первое, что бросается в глаза, на сегодняшний день большое количество частных розничных участников рынка инвестируют свои средства в азиатские компании. Скорее всего это связано с тем, что весь 2021 китайский фондовый рынок сильно падал, и их акции стали очень дешёвыми.
Второе – среди акций США популярностью пользуются инновационные и технологичные сектора бизнеса, например: производство микросхем, чипов и электроники, интернет, программное обеспечение, космическая отрасль. Это те отрасли, которые могут сделать прорыв и стать приоритетными в будущем.
Это говорит о том, что в отличие от российских акций здесь инвесторы предпочитают рисковать, в надежде получить максимальную прибыль.
Также на таком выборе акций сказывается и прошлый 2020 год, в котором на рынок пришло большое количество неопытных, новых участников. Об этом говорят и данные брокеров, фиксировавшие рекордный приток денежных средств и открытых счетов.
Это покупки людей, которые не имеют значительного опыта и не так давно на рынке. Они не покупают голубые фишки вроде Сбербанка или Газпрома. Их внимание привлекает то, что популярно, о чём пишут в чатах и говорят СМИ. Если все обсуждают новости по метавселенной Meta, новый будущий полет Virgin Galactic или финансовый отчет Alibaba, то они просто покупают их, не проверяя фундаментальные данные и не анализируя. Это импульсивный подход к покупкам, основанный на эмоциях, а, как мы знаем, трейдинг должен быть с холодной головой и с точным расчетом.
Как итог – портфель, состоящий из топ 10 американских акций, с таким же процентным соотношением показал бы отрицательную доходность за 2021 год – минус 3,4% против +36,2% у индекса S&P 500. Связано это с большой долей китайских компаний Alibaba и Baidu, а также Tesla, Virgin Galactic, которые сильно упали в цене.
Бум инвестирования в 2021 году простых людей – это отражение новых тенденций в мире. Активность частных инвесторов и приток большого количества денежных средств на фондовый рынок в целом благоприятно сказывается на инвестициях и экономике России.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS