Основной бенчмарк американского рынка – S&P500 – снизился на 1,7% в ходе вчерашних торгов, промышленный Dow Jones – на 1,78%, а технологический NASDAQ выступил лидером падения, потеряв 2,2%.
Основной причиной негативных настроений инвесторов стала ситуация с китайским застройщиком Evergrande. У компании накопилось долгов на $300 миллиардов, и участники рынка опасаются, что кризис на рынке недвижимости Китая может вызвать экономическую нестабильность и в других отраслях, причем не только в Поднебесной, но и перекинется на другие регионы планеты. Одним словом, ряд инвесторов сейчас проводит параллели с ситуацией 2008 года, когда кризис на рынке недвижимости спровоцировал крах одного из крупнейших банков США – Lehman Brothers. Акции Evergrande уже подешевели до 2 HKD, при том, что в начале года их стоимость доходила до 25 HKD. Масла в огонь добавляют и рейтинговые агентства, постоянно понижая рейтинг бондов Evergrande.
Американский инвестиционный банк Morgan Stanley отмечает, что страх инвесторов на фондовом рынке уже находится вблизи «высоких» значений. Индекс волатильности VIX в ходе вчерашних торгов рос на 34%.
Однако перед открытием вторника фьючерсы на S&P500 заметно отскакивают наверх. Текущее значение индекса перед открытием составляет 4400 пунктов после снижения до 4300 пунктов накануне.
Вместе с акциями серьезной распродаже подверглись и криптовалюты. Биткоин опускался в моменте до минимума с 5 августа – $42 500. Эфир снижался ниже $3000. Самый популярный массовый американский брокер Robinhood (HOOD) в ближайшее время запустит функционал криптокошелька, в том числе и по переводу криптовалют, для своих клиентов.
Что еще происходит на рынках
Еще одним фактором в пользу коррекции акций выступает инфляция. Число топ-менеджеров американских компаний, которые говорят о росте цен как о факторе, сдерживающим рост прибыли предприятий, становится все больше. Аналитики начинают пересматривать прогноз по EPS компаний за III квартал в сторону понижения. В этом свете завтрашнее заседание ФРС представляет особый интерес. Мы прогнозируем, что риторика г-на Пауэлла вновь будет носить мягкий характер, а, следовательно, в моменте окажет поддержку рисковым активам и ослабит американский доллар. При этом, как мы ожидаем, глава ФРС завтра объявит о начале плавного сворачивания QE после ноябрьского заседания.