По итогам торгов за январь 2022 года акциями иностранных компаний объем торгов составил 29,6 миллиарда долларов, что на 0,1% больше предыдущего месяца. Общее количество сделок уменьшилось на 20,9 миллиона −1,3%, увеличилось количество активных счетов – 0,9 миллиона (+6,4%), также и всего счетов – 19,5 миллиона (+5,9%), счета с открытыми позициями по акциям – 1,7 миллиона (+3,8%).
Разберём состав портфеля.
Изменения относительно декабря:
Уменьшение:
- Virgin Galactic -1,1%
- Baidu -1,0%
- Boeing -0,7%
- Nvidia -0,5%
Увеличение:
- Tesla +2,1%
- Apple +0,5%
- Microsoft +0,4%
- Alibaba Group +0,1%.
По структуре иностранных акций в январе произошло небольшое изменение состава: девятое место занял Amazon, и вновь вернулись акции Alphabet. При этом покинули портфель производитель микропроцессоров Intel и Meta Platforms (ранее Facebook).
В январе значительно сократились доли в акциях компании Virgin Galactic, и такой тренд продолжается третий месяц подряд. Народная любовь и «хайп» к компании проходит, на их место приходит суровая реальность. Компания не прибыльная, а убытки каждый год всё больше и больше. Компания делала дополнительную эмиссию акций, а теперь хочет разместить конвертируемые облигации, что приведет к размытию капитала. Непонятно, как она будет существовать в принципе. Поэтому вполне закономерно, что доля компании в портфеле будет продолжать снижаться.
Выросли позиции в акциях Tesla. Это объясняется просадкой акций компании на 11,4% в январе и хорошим финансовым отчётом. Также популярность и узнаваемость компании тоже причина повышенного спроса частных инвесторов к компании.
Странная ситуация с лидером «народного портфеля» Alibaba Group – около 27,1%. Так, за январь позиции почти не изменились (всего +0,1%), хотя акции в январе прибавляли почти 24%. Это говорит о том, что частные инвесторы не выходили из позиций или неохотно закрывали сделки. Причина скорее всего в том, что часть инвесторов, кто недавно покупал акции, ожидают более сильного восстановления в будущем, а те, кто давно находятся в сильной просадке, не хотят фиксировать убытки.
Что насчет доходности такого портфеля?
В случае, если бы портфель формировался из акций «Народного портфеля» с таким же соотношением долей, то за январь доходность была бы минус 3,8%, что лучше рынка. Например, Индекс S&P 500 показа минус 5,3% за то же время. Такие позитивные показатели портфеля вызваны ростом Alibaba Group в январе.
Что касается доходности с самого начала запуска «народного портфеля» по иностранным компаниям в августе 2020 года, то доходность на данный момент составляет минус 7,1%, в то время как у индекса S&P 500 +29%.
На такие отрицательные результаты портфеля негативно повлияли компании Alibaba Group и Virgin Galactic, доли которых занимают слишком большую часть. Это ещё раз напоминает нам о принципах простой диверсификации портфеля.
Также заметен переход инвесторов с «акций роста» в сторону «акций стоимости».
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS