Что касается общих итогов, то в конце января 2022 года общее количество инвесторов на Московской бирже составило 17,4 миллиона человек. Число открытых брокерских счетов превысило 28 миллионов. Сделки проводили 2,8 миллиона человек, что является максимальным за всю историю российского рынка. Рассмотрим состав.
Лидером среди российских компаний снова стал Газпром с долей 31%. Обыкновенные акции Сбербанка с долей 21,7% остались на второй строчке второй месяц подряд, замыкают Топ-3 акции ГМК Норникель – 10,5%. Четвертая позиция без изменений у ЛУКОЙЛ. Пятая, шестая, седьмая и восьмая позиция у акций Сбербанка, ВТБ, Сургутнефтегаза и НЛМК соответственно. Северсталь с десятого места перешла на девятое место. «Народный портфель» покинули акции Магнита – их десятое место заняли акции Яндекса.
Что касается изменений долей относительно предыдущего месяца.
В портфеле выросли позиции в акциях Сбербанк-ао +4,9% и Сбербанк-ап +0,7%.
Также произошло сокращение долей в ГМК Норникель -2,0%, Газпром -1,2%, Лукойл -0,5%, ВТБ -0,3%, Сургутнефтегаз-ап -0,3%, НЛМК -0,3%, Северсталь -0,2%.
Из данных видно, что за январь активно шли покупки акций Сбербанка.
Это и понятно. Акции сильно упали в цене из-за геополитики и слухах о возможном отключении от SWIFT. По фундаментальным показателям Сбербанк очень хорош и сейчас крайне недооценён. В купе с высокой ожидаемой дивидендной доходностью в 2022 году около 12-14% выглядит очень интересно. Дивидендная доходность здесь является гарантом в случае дальнейшей коррекции.
Что касается Яндекса, акции которого вошли в «народный портфель», то после длительной коррекции почти на 50% от своих ноябрьских пиков цена подошла к интересным уровням для инвестирования, чем и воспользовались инвесторы для увеличения своих позиции в нём.
Больше всего сократились доли в ГМК Норникель. Это связано с возможным снижением выплат дивидендов в будущем в связи с запланированными расходами на капремонт ближайшие годы.
Сокращение позиций частных инвесторов в ПАО Газпром может быть связано с оттоком капитала в акции Сбербанка, упавшие сильнее всего.
Среди акций Российских компаний сюрприза нет, ведь выбор не такой большой, как у американских. На фоне высоких цен на энергоносители и ресурсы за 2021 год частные инвесторы логично продолжают делать выбор в сторону «народных любимцев» – акции высокодоходных голубых фишек газонефтяного, металлургических и сырьевых секторов. Высокая надежность российских компаний с замечательными финансовыми показателями и высокими дивидендами – прекрасный выбор.
Что насчет доходности такого портфеля?
В случае, если бы портфель формировался из акций «Народного портфеля» с таким же соотношением долей, то за январь доходность составила бы минус 4,2%, что довольно неплохо, так как в начале года была сильная коррекция всего фондового рынка РФ. Например, индекс Московской Биржи за аналогичный период потерял 6,8%.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS