В сентябре 2019 года капитализация NASDAQ уступала главной бирже мира NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) более чем в 2 раза ($11,6 триллиона против $24,2 триллиона соответственно). На 2 сентября 2021 года эта разница составляет всего 10% ($22,5 триллиона против $24,9 триллиона). Комментарии излишни: инвесторы (государственные фонды, институциональные, банковские, розничные) явно «голосуют рублём», т.е. долларом – их не обманешь.
Капитализация отдельных компаний, входящих в индекс, уже составляет какие-то сумасшедшие цифры: Apple и Microsoft – более $2 триллионов (2,5 и 2,2 соответственно), Alphabet (Google) – почти $2 триллиона, Amazon – около $1,7 триллиона, Facebook – чуть более $1 триллиона. А есть еще Tesla, NVIDIA, Intel, AMD.
Что касается AMD (акции которой выросли за год на 19%), то буквально 24 августа стало известно, что Министерство энергетики США (DOE) подписало контракт с компанией на поставку их процессоров для нового суперкомпьютера под названием Polaris. Причем, что интересно, что еще в 2019 году аналогичное соглашение DOE заключило с Intel (прямым конкурентом AMD) – и этот договор также в силе, просто поставка сместилась на следующий, 2022-й год вследствие общего дефицита чипов (до сих пор это одна из главных проблем в мире).
В контексте этого позже в тот же день пришли плохие новости из Малайзии: дальнейшее распространение COVID-19 повлияет на производство полупроводников. В стране находятся центры тестирования и т.н. «упаковки» микросхем компаний Infineon, NXP Semiconductors и STMicroelectronics. Т.е. откладываются планы по снятию ограничений и восстановлению полного производства. Чтобы понять, на что это влияет, небольшой пример: Ford сообщила на прошлой неделе, что приостанавливает производство самого популярного пикапа в Америке F-150 из-за нехватки полупроводников для определённых деталей по причине пандемии в Малайзии.
У компании NVIDIA (главный производитель видеокарт в мире) дела идут еще лучше: за последние 12 месяцев прирост в цене акций составил более 60%. 18 августа она отчиталась о прибыли за второй квартал. Данные превзошли ожидания экспертов. Выручка достигла показателя в $6,51 миллиарда против ожидавшихся $6,33 миллиарда. В 3-м квартале сама NVIDIA ожидает еще большего увеличения показателей – выручку в размере $6,8 миллиарда. Причина – опять же нехватка полупроводников. Спрос рождает предложение, а дефицит – рост цен. Цена средней видеокарты в сравнении с нормальным временем (до коронакризиса) увеличилась более, чем втрое. Искусственный интеллект, майнинг криптовалют, видеоигры, профессиональные графические и сетевые решения – все сегменты растут как на дрожжах. Даже фактическая заморозка сделки по приобретения Arm (из-за действий властей Великобритании и Китая) не влияет на NVIDIA.
Мы рассмотрели только пару компаний. В следующий раз коснёмся Microsoft с её продуктами в виде новой Windows 11, Azure, Office, LinkedIn и Dynamics, а также Intel (выход новых процессоры и запланированное покорение рынка видеокарт).
В запасе остаются Apple, Google, Tesla.
NASDAQ – это сила. Т.н. «мягкая сила»: она (в виде IT-компаний) пришла в нашу жизнь, а мы даже и не заметили как. Но уже не можем жить без всех этих технологий.
Денис Тодоренко, финансовый аналитик группы компаний CMS