Фондовый индекс MSCI Азия снизился на 0,15%, при этом японский Nikkei упал на 0,9%.
Индекс акций материкового Китая упал на 0,3%, в то время как самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии снизился на 0,25%.
Акции японского производителя роботов Fanuc упали на 7,8%, в то время как IT-конгломерат Fujitsu потерял 8,4%, так как их доходы сократились и показали зависимость от глобального дефицита микросхем.
Южнокорейский технологический гигант Samsung Electronics вырос на 3% после большой прибыли, но заявил, что нехватка компонентов повлияет на будущую прибыль в последние три месяца года.
На мировых рынках было предположение, что к концу года влияние нехватки микросхем и комплектующих исчезнет. Но, как мы видим, проблема остается и в следующем году: инвесторы наверняка будут чувствовать себя менее уверенными в перспективах технологичных компаний.
Европейские фондовые индексы в среду застыли в ожидании отчетностей, поскольку некоторые ведущие автопроизводители предупредили о сокращении производства из-за нехватки микросхем, в то время как несколько компаний сообщили об оптимистичных результатах.
Панъевропейский STOXX 600 упал на 0,75% в ходе ранних сделок 28 октября, Russell 2000 снизился на 1,9%, как и мировые акции производственных компаний из-за проблем в цепочке поставок.
Акции Volkswagen – крупнейшего производителя автомобилей в Европе – упали на 2,7% после сокращения прогнозов по поставкам и отчетности о квартальной прибыли, ниже ожидаемой из-за глобального кризиса чипов. Более широкий автомобильный индекс упал на 0,7%.
Stellantis также сократила запланированное квартальное производство на 30% из-за кризиса микросхем, хотя ее акции выросли на 2,1%.
С другой стороны, Airbus прибавил 2,8% после того, как крупнейший в мире производитель коммерческих авиалайнеров повысил свои финансовые цели на год.
За ночь на Уолл-стрит S&P 500 потерял 0,9% от исторического максимума, достигнутого во вторник, в то время как Nasdaq закрыл сессию практически без изменений благодаря сильным отчетам Microsoft и материнской компании Google Alphabet.
Но другие отчеты о прибылях и убытках показали, что крупнейшие производители США, включая General Motors, General Electric, Minnesota Mining and Manufacturing Company и Boeing, сталкиваются с проблемами логистики и более высокими затратами из-за глобальных цен на энергоносители и электричество, которые вероятно сохранятся в следующем году. Акции General Motors потеряли 5,4% после публикации отчетности в среду.
В то время как кризис цепочек поставок носит глобальный характер, США страдают больше остальных из-за более высокого спроса.
Опасения по поводу роста инфляции заставляют инвесторов пристально следить за тем, будут ли крупные Центральные банки стремиться к более быстрому сокращению своих мер стимулирования.
Все взоры прикованы к заседанию Европейского центрального банка, которое состоится позднее сегодня, где, как ожидается, политика останется неизменной, и банк будет сопротивляться повышению ставки.
Инвесторы также ожидают, что Федеральная резервная система США может быстрее продвигаться к повышению ставок, поскольку к концу 2022 года цены на фьючерсы на ставки ФРС будут повышены в два раза.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла до 0,534%. В начале октября он составлял около 0,26%. Доходность 10-летних облигаций США упала до 1,554% по сравнению с пятимесячным пиком 1,705%, достигнутым неделю назад.
Доходность по долгосрочным облигациям падает из-за опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики будет сдерживать развитие экономики в долгосрочной перспективе.
На фоне сильных отчетов финансового и IT-секторов индексы продолжали расти, но отчеты компаний реального сектора экономики напоминают, что проблемы экономик в виде разогнавшейся инфляции, дефиците энергоносителей, сбоев в глобальной цепочке поставок остаются до сих пор не решены и не всё так однозначно. Фондовые рынки, залитые финансами политики количественного смягчения, просто стараются не обращать внимание на реальность. Но печатать деньги дальше в таком количестве, поддерживая рынки, становится опасно. Ожидается, что ФРС объявит о прекращении покупки государственных облигаций и ипотечных бумаг на следующей неделе 4 ноября, на заседании.
Коррекция назрела давно, но рост акций может продолжиться до конца года на эффекте отложенного спроса.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS