Также регулятор запустил очередной этап программы количественного смягчения и расширил список бумаг для приобретения. Итогом всех этих действий станет рост баланса ФРС США с текущих $4,3 трлн. до $5 трлн. Это будет рекордное значение. Предыдущий рекорд составлял $4,52 трлн и был установлен в январе 2015 года. ФРС США старается сделать более доступными кредиты для домохозяйств и компаний и это действительно окажет серьезную поддержку экономике в будущем. Однако прямо сейчас инвесторы продолжают паниковать. Фьючерсы на фондовые рынки США потеряли более 4,5% и легли на «планку остановки торгов». Скорее всего с открытия рынки продолжат свое падение, и мы вновь увидим двухзначные числа. Меня совершенно не удивит цена на S&P500 вблизи уровня 2347 к концу торгового дня, что может составить до 13% падения (или еще 8,5% снижения к текущей цене фьючерса). Данный уровень станет сильной поддержкой, пробитие которой даст серьезной повод для беспокойства.
Тем временем цена на нефть обрушилась после замедления промышленного производства Китая на -13,5%. Это самое сильно замедление за 30 лет. Также сократились инвестиции в основной капитал на 24,5%, а розничные продажи в Китае упали на 20,5% — это связано с тем, что потребители стараться избегать людных мест.
В целом, это первые макростатистические данные отражающие реальные проблемы в экономике из-за коронавируса. При этом, многие сходятся во мнение что вся эта паника сойдет на нет к середине года и восстановление произойдет очень быстро. Да, безусловно нас ожидают потери в 1-ом и 2-ом кварталах, но вот 3 и 4-ый могут стать рекордными ведь люди, изголодавшиеся по свободе движения и покупок, начнут наверстывать все свои потери.
Стоит отметить, что не только ФРС США снизили ставки. В воскресенье ставку снизили и Резервный Банк Новой Зеландии с 1% до 0,25%. Такое впечатление что все регуляторы решили воспользоваться данной ситуацией для того, что давно хотели сделать.
Очень любопытно будет посмотреть на данные с рынка труда Великобритании в таких условиях. Фунт стерлингов и так оказался под сильным давлением на прошлой неделе. Если еще и рынок труда пострадает, то уровень 1,20 против доллара США может на долго стать нормальным для английской валюты.
На этой недели также выходят данные по промышленному производству США – будет ясно объективно ли ФРС снизили ставку или действую превентивно.