С инфляцией всем давно всё понятно. Её значения давно превысили целевые ориентиры и в США, и в Европе (показатель CPI на текущий момент в этих регионах составляет 5,4% и 3,2% соответственно при целевом уровне в 2%). Однако относительно медленное восстановление рынка труда – это то, на чем делала акцент Федеральная резервная система в последнее время.
Тем не менее вчерашние еженедельные показатели по заявкам на пособие по безработице продемонстрировали снижение до самого низкого значения с начала пандемии – 328 тысяч. Одним словом, если сегодняшние данные по рынку труда будут не чересчур низкими, то инвесторы могут расценить это как неизбежность начала сворачивания программы QE в ноябре текущего года, и в пятницу торги на американском рынке акций могут закрыться в небольшой красной зоне. Впрочем, не будем усугублять. ФРС все равно продолжит проводить сверхмягкую политику даже после начала сворачивания монетарных стимулов.
В целом же в середине недели оптимизм инвесторов улучшился. Основной причиной этого видится договоренность между конгрессменами в США о временном увеличении потолка государственного долга для того, чтобы избежать технического дефолта.
Что еще происходит на рынках
Количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже по итогам сентября возросло до 24 миллионов. Число активных клиентов на Московской бирже достигло в сентябре рекордного уровня: сделки совершали 2,3 миллиона человек.
Цены на бензин в США (как и в России) побили семилетние максимумы. Для того, чтобы переломить ситуацию, Администрации Белого дома нужно добиться снижения цен на энергоносители.
Американский банк JPMorgan & Chase (JPM) выделяет три причины для дальнейшего ралли биткоина. Во-первых, официальные комментарии властей США о том, что они не станут банить криптовалюты. Во-вторых, рост сети Lightning, важной надстройки для сети BTC, увеличивающей скорость транзакций, и, в-третьих, рост популярности BTC как хэджа против размытия фиата, и, следовательно, инфляции. На текущий момент стоимость первой криптовалюты составляет около $54 тысяч.
На следующей неделе в США стартует сезон отчетностей компаний за III квартал. Как всегда, первыми свои операционные результаты представят крупные банковские учреждения, о чем мы более подробно поговорим в следующих обзорах.