Акции в Европе выросли в среду, поскольку опасения по поводу запрета на игры и технологии в Китае ослабли, что нивелировало сохраняющиеся опасения по поводу распространения штамма дельты Covid-19 и его влияния на восстановление мировой экономики.
Акции технологических компаний возглавили рост, поскольку индекс Stoxx Europe 600 поднялся третий день до нового рекорда. Сектор путешествий и отдыха также показал лучшие результаты, поскольку акции компаний, занимающихся онлайн-играми, восстановились после того, как китайские государственные СМИ смягчили критику отрасли. Евро упал после того, как политик Европейского центрального банка заявил, что центральный банк не будет торопиться с решением по стимулированию экономики.
Между тем, прибыль продолжала расти, акции Commerzbank AG упали после неутешительного результата. Строительная компания Taylor Wimpey Plc подскочила после того, как заявила, что ожидает в 2021 году получить операционную прибыль за полный год, превышающую верхний предел консенсуса, в то время как вспомогательная фирма SES SA и кофейная группа JDE Peet's NV выросли после положительных обновлений.
Контракты на акции США оставались стабильными после закрытия рекордного индекса S&P 500 на фоне высокой прибыли. По данным FactSet, сезон отчетности был успешным: около 87% компаний из S&P 500 сообщили о росте прибыли и выручки. Чуть менее 70% S&P 500 теперь отчитались о прибыли.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступила, в то время как доходность 10-летних облигаций Японии упала до нуля впервые с декабря.
Акции во вторник закрылись повышением, поскольку отчеты о прибылях перевесили опасения по поводу распространения дельта-варианта COVID-19 и подавления Китаем своего игрового и технологического секторов. Индекс S&P 500 поднялся на 0,82% и закрылся на рекордной отметке в 4 423 пункта.
Сильные доходы и ожидания продолжения стимулов со стороны центрального банка привели к тому, что акции США и Европы достигли рекордных максимумов, выдержав распространение дельта-варианта, а также всплеск инфляции, связанный с узкими местами, связанными с пандемией. Для сравнения - настроение в Азии более мрачное: аналитики пересматривают прогнозы экономического роста в Китае, поскольку тамошние чиновники борются с самой масштабной вспышкой Covid-19 с начала пандемии.
Между тем, Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США намерено окончательно одобрить вакцины Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX) к началу следующего месяца, сообщает The New York Times.
«Помимо хороших прогнозов по прибыли, мы также видим, что акции поддерживаются продолжающимся денежно-кредитным стимулированием со стороны Федеральной резервной системы и привлекательностью акций по сравнению с низкой доходностью облигаций», - сказал Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management. «Ожидается, что циклические компании выиграют от смещения потребительских расходов в сторону от победителей пандемии, таких как технологии мегаполисов».
Акции выросли в Гонконге, но упали в Японии, где SoftBank Group Corp. отступила от потенциального блока продажи Arm Ltd. за 40 миллиардов долларов компании Nvidia Corp. о технологических гигантах. Выручка Alibaba Group Holding Ltd. впервые за более чем два года не оправдала оценок, что свидетельствует о значительных потерях.
Ключевые данные по занятости в США на этой неделе могут спровоцировать колебания рынка, если они заставят инвесторов скорректировать ожидания относительно вероятных сроков Федеральной резервной системы, чтобы в конечном итоге снизить стимулы. В среду заместитель председателя ФРС Ричард Кларида выступит с докладом о денежно-кредитной политике.
Доллар также упал до 109,21 иены с недавнего пика 110,58. В результате индекс доллара снизился до 92,118 с июльского пика 93,194.
Падение доходности облигаций и доллара на прошлой неделе дало толчок золоту, но оно снова упало на уровне сопротивления около 1811 долларов и в последний раз торговалось без изменений на уровне 1815 долларов за унцию.
Цены на нефть снизились в понедельник, так как мягкие данные по Китаю подорвали перспективы спроса, хотя это последовало за четырьмя месяцами роста цен подряд.
В последний раз цена на нефть марки Brent упала на 0,22% до 72,28 доллара за баррель, в то время как нефть США упала на 0,44% до 70,23 доллара.
В среду ожидаются отчеты о прибылях от General Motors (GM), CVS Health (CVS), Uber Technologies (UBER), Booking Holdings (BKNG), Roku (ROKU), Kraft Heinz (KHC), Electronic Arts (EA) и Etsy (ETSY).
Экономический календарь в США в среду включает в себя отчет Национальной занятости ADP за июль в 15:15, PMI Composite Финал июля в 16:45, индекс ISM Services за июль в 10 утра и запасы нефти за неделю, завершившуюся 30 июля, 17:30.
Отчет ADP послужит предвестником публикации в пятницу официального отчета по занятости в США за июль. Экономисты, опрошенные FactSet, ожидают, что в прошлом месяце в США добавилось 850 000 рабочих мест, примерно на уровне июня.
«Во время пресс-конференции заседания Федерального комитета по открытым рынкам на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы (Джером) Пауэлл подчеркнул, что рынку труда «еще предстоит проделать путь» до достижения максимальной цели ФРС в области занятости», - сказал Марк Хеппенстолл, директор по инвестициям в компании. Penn Mutual Asset Management.
«После увеличения заработной платы на 850 000 человек в июньском отчете о занятости, еще одно сильное число на этой неделе добавит давления на ФРС, чтобы она ускорила сроки свертывания покупок облигаций», - добавил он.
Акции Zymergen (ZY) упали почти на 70% на премаркете после того, как компания по производству биотехнологий заявила, что больше не ожидает выручки от продукции в 2021 году, а в следующем году она будет несущественной.
В своем заявлении Zymergen сообщила, что недавно «стало известно о проблемах с ее конвейером коммерческих продуктов». Компания заявила, что «несколько ключевых целевых клиентов столкнулись с техническими проблемами при внедрении Hyaline в свои производственные процессы», что задержало коммерческий рост компании.
Цимерген заявил, что добился «значительного прогресса в решении этих проблем и считает, что с Hyaline нет никаких внутренних технических проблем».
Компания также объявила, что генеральный директор Джош Хоффман немедленно уходит в отставку. Бывший генеральный директор Illumina Джей Флэтли был назначен исполняющим обязанности генерального директора.
Акции упали на 70,37% до 10,32 на премаркете в среду. Zymergen стала публичной в апреле по цене 31 доллар за акцию.
Акции Nvidia (NVDA) упали рано утром в среду после сообщения, в котором говорилось, что Великобритания рассматривает возможность блокирования приобретения производителем микросхем Arm Ltd. из-за потенциальных рисков для национальной безопасности.
Оценка приобретения за 40 миллиардов долларов содержит тревожные последствия для национальной безопасности, и Великобритания в настоящее время склонна отклонить это поглощение, сообщает Bloomberg со ссылкой на человека, знакомого с обсуждениями в правительстве. Arm принадлежит японскому конгломерату SoftBank.
Акции Nvidia упали на 0,06% до 198,03 доллара на премаркете в среду. Во вторник акции выросли на 0,33%, несмотря на отчет Bloomberg.
Тем временем акции Rival Advanced Micro Devices (AMD) выросли более чем на 3,6% во вторник до 112,56 долларов и закрылись на рекордно высоком уровне пятую сессию подряд.
Джим Крамер из TheStreet сказал своим телезрителям "Безумных денег" во вторник вечером, что с распространением дельта-варианта пришло время отряхнуть пыль со сценария весны 2020 года и начать инвестировать в акции с псевдоблокировкой или в те типы компаний, которые процветали в "худшем прошлом". Становится лучше "экономия".
В розничной торговле это означает инвестирование в WATCH, аббревиатуру Cramer для Walmart (WMT), Amazon.com (AMZN), Target (TGT), Costco (COST) и Home Depot (HD).
Крамер отметил, что все эти розничные торговцы успешно справились с пандемией и являются теми, кому потребители доверяют больше всего.
Инвесторам также стоит обратить внимание на United Parcel Service (UPS) и FedEx (FDX), причем последний из них является фаворитом Крамера.