Цены, уплачиваемые потребителями в США, выросли в июне больше всего с 2008 года, превзойдя все прогнозы и продемонстрировав более высокие затраты, связанные с возобновлением экономики, продолжают подпитывать инфляционное давление. Индекс потребительских цен подскочил на 0,9% в июне и на 5,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
«Точно так же, как рынок чувствовал себя комфортно с инфляционными рисками и принимал «временное» сообщение ФРС, этот индекс потребительских цен обязательно вызовет волну», - написал в записке основатель Vital Knowledge Адам Крисафулли. «Мы не думаем, что индекс потребительских цен изменит график работы ФРС, но он делает декабрьское сужение более вероятным», - добавил он. «Этот индекс потребительских цен должен способствовать циклическим/стоимостным акциям и оказывать давление на акции роста».
Индекс Stoxx Europe 600 боролся за поддержку, так как акции компаний здравоохранения падали, при этом Gerresheimer AG упал на целых 8% после сообщения о снижении рентабельности. Nokia OYJ возглавила аванс для телекоммуникационных компаний, заявив, что поднимет годовой прогноз. Банки отказались от предложения после того, как Европейский центральный банк заявил, что примет меры для предотвращения чрезмерных дивидендов, когда снимет ограничение на выплаты.
Прибыль во вторник была неоднозначной. Акции PepsiCo (PEP) выросли в начале торгов после того, как гигант по производству продуктов питания и напитков продемонстрировал сильную прибыль и повысил свой прогноз на весь год. Между тем, JPMorgan Chase (JPM) опубликовал смешанные результаты, которые привели к падению акций: более слабые, чем ожидалось, доходы от продаж и торговых операций с фиксированным доходом и управляемый чистый процентный доход затмили более высокие, чем ожидалось, общие скорректированные доходы и прибыль на акцию.
Согласно данным FactSet, совокупная прибыль S&P 500 во втором квартале вырастет на 64%, что станет самым быстрым ростом с четвертого квартала 2009 года. В частности, ожидалось, что прибыль банков покажет силу, чему способствовала волна повторных открытий в период с апреля по июнь и торговля на фондовом рынке на рекордных максимумах.
Темпы роста во второй половине года будут внимательно отслеживаться в прогнозах компании, учитывая возможность замедления после первоначального всплеска открытия. А с ростом производственных затрат и дефицитом рабочей силы, по-прежнему давящим на экономику и подталкивающим к росту инфляции, в центре внимания также будут находиться прибыли в различных отраслях. Цены, уплачиваемые потребителями в США, выросли в июне больше всего с 2008 года, превзойдя все прогнозы и продемонстрировав более высокие затраты, связанные с возобновлением экономики, продолжают подпитывать инфляционное давление. Индекс потребительских цен подскочил на 0,9% в июне и на 5,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
Ожидания стабильного сезона прибылей подкрепляют ралли акций, поскольку инвесторы размышляют о том, как центральные банки откажутся от стимулов, способствующих восстановлению после пандемии. Тем не менее, инфляционное давление по-прежнему вызывает беспокойство на фоне слухов о том, когда Федеральная резервная система начнет сокращать покупку облигаций.
Индекс азиатских фондовых индексов MSCI вырос второй день подряд. Лучше всех показывал Гонконг, так как акции китайских технологических компаний выросли после того, как правительство одобрило сделку с Tencent Holdings Ltd., которая ослабила опасения по поводу более строгого регулирования. Хорошие данные по торговле из Китая также поддержали настроение.
Нефть практически не изменилась, поскольку трейдеры столкнулись с последствиями для спроса возрождения COVID-19 в нескольких регионах и замедления экономического роста в Китае. Нефть West Texas Intermediate торгуется по 74,11 доллара за баррель. Brent прибавила 0,31% и торгуется по 75,38 доллара за баррель. Фьючерсы на золото в тоже время выросли на 0,2% до 1810 долларов за унцию.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 1,38%.
Goldman Sachs (GS) опубликовал результаты, которые отражают результаты аналогичного крупного банка JPMorgan Chase, превысив консенсус-прогнозы в целом по верхней и нижней линиям, но не оправдали ожиданий от внимательно наблюдаемых торговых результатов.
Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, чистая выручка банка в размере 15,39 миллиарда долларов выросла на 16% по сравнению с прошлым годом и превзошла оценку в 12,43 миллиарда долларов. Прибыль на акцию в размере 15,02 доллара также значительно превысила ожидаемые 10,15 доллара. Чистый процентный доход, полученный от основной кредитной деятельности банка, вырос на 73% по сравнению с прошлым годом до 1,63 миллиарда долларов.
Однако под заголовком результатов некоторые бизнес-направления показали менее высокие результаты. Общий доход от торговых операций снизился на 32% до 4,9 миллиарда долларов, что не соответствует оценкам в 5,02 миллиарда долларов. Выручка от торговли с фиксированным доходом стала лидером падения, упав на 45% по сравнению с прошлым годом до 2,32 миллиарда долларов. Выручка от продаж и торговли акциями также упала по сравнению с прошлым годом на 12% до 2,58 миллиарда долларов, хотя это превысило оценки. Доходы от инвестиционно-банковских операций были сильными на фоне интенсивного периода IPO в начале этого года, увеличившись на 26% до 3,45 миллиарда долларов. А продажи потребительских товаров и управления активами составили 1,75 миллиарда долларов во втором квартале, что на 28% больше, чем в прошлом году.
JPMorgan Chase объявил о прибылях крупных банков неоднозначно во вторник утром, опубликовав общие квартальные продажи и прибыль, которые превысили прогнозы, в то время как ключевые бизнес-сегменты немного отстали от ожиданий консенсуса. Тем не менее генеральный директор Джейми Даймон оптимистично оценил состояние потребительских расходов в восстанавливающейся экономике, отметив: «Балансы потребительских и оптовых компаний остаются исключительно сильными, поскольку экономические перспективы продолжают улучшаться».
Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, крупнейший по размеру активов банк США опубликовал прибыль на акцию в размере 3,78 доллара, превысив оценку в 3,15 доллара. Аналогичным образом скорректированная выручка в размере 31,4 миллиарда долларов оказалась лучше ожидаемых 30,06 миллиарда долларов.
Прибыльные продажи с фиксированным доходом и торговая выручка упали на 44% по сравнению с прошлым годом до 4,10 миллиарда долларов, что чуть ниже ожидаемых 4,12 миллиарда долларов. Выручка от продаж и торговли акциями по-прежнему выросла на 13% по сравнению с прошлым годом и достигла отметки в $ 2,69 миллиарда, однако рост рынка до рекордных максимумов в течение квартала помог улучшить результаты. Что касается чистой прибыли, управляемая чистая процентная прибыль в размере 12,85 миллиарда долларов также снизилась на 8% и не соответствует оценкам.
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов обновило информационный бюллетень по вакцине Johnson & Johnson (JNJ) от COVID-19 после сообщений о случаях редкого неврологического расстройства.
Укол был связан с серьезным, но редким побочным эффектом – синдромом Гийена-Барре, при котором иммунная система атакует нервы.
Около 100 предварительных случаев заболевания Гийен-Барре возникло в результате введения 12,8 миллиона доз вакцины Johnson & Johnson, сообщили The Washington Post в Центрах по контролю и профилактике заболеваний. По данным CDC, случаи заболевания в основном регистрировались у мужчин от 50 лет и старше.
В J&J заявили, что, хотя шанс развития редкого неврологического расстройства очень низок, он на небольшую степень превышает частоту обычно регистрируемых случаев среди населения в целом.
Boeing (BA) обнаружила дополнительную производственную проблему с ее 787 Dreamliner, которая может еще больше задержать поставки широкофюзеляжных самолетов.
Как сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на человека, знакомого с этим вопросом, проблема связана со складками передней переборки давления в носу самолетов.
По словам собеседника, дефект не считается угрозой безопасности полетов.
Boeing приостановил поставки 787 Dreamliner в конце мая после того, как федеральные регулирующие органы отказались одобрить методы производителя самолетов для обнаружения производственных дефектов.
На складе Boeing находится около 100 лайнеров Dreamliner.
В заявлении Федерального управления гражданской авиации говорится, что «хотя проблема не представляет непосредственной угрозы безопасности полетов, Boeing обязалась отремонтировать эти самолеты перед возобновлением поставок. Основываясь на данных, FAA определит, следует ли делать аналогичные модификации на самолетах 787, уже находящихся в коммерческой эксплуатации».