До сих пор в этом году производитель электромобилей боролся с нехваткой поставок комплектующих, ростом затрат и снижением покупательской способности. Компания Tesla быстро наращивает производство своих электромобилей, но расходы на новые заводы в Берлине и Техасе, а также проблемы с производством аккумуляторов сократили прибыль компании.
Результаты появились после объявления 2 октября о том, что производитель электромобилей произвел более 365 920 автомобилей и поставил более 343 830 автомобилей за третий квартал 2022 года. Это привело к слухам о том, что компания не может поддерживать спрос, так как произвела примерно на 22 000 автомобилей больше, чем поставила. Хотя это представляет собой новый рекорд поставок, узкие места в логистике, вызванные закрытием завода в Китае и открытием новых, заставили инвесторов сомневаться в будущих финансовых результатах.
Однако отчет о прибылях и убытках 20 октября 2022 года показала впечатляющую квартальную прибыль в размере 1,05 доллара на акцию, превзойдя консенсусную оценку в 0,95 доллара на акцию. Квартал назад ожидалось, что этот производитель электромобилей опубликует прибыль в размере 0,61 доллара на акцию, тогда как на самом деле он получил прибыль в размере 0,76 доллара, что неожиданно составило 24,59%. За последние четыре квартала компания в четыре раза превзошла прогнозные оценки прибыли на акцию.
Но пока что в этом году акции Tesla потеряли 44% на фоне ряда серьезных негативных факторов.
Макроэкономические условия
Центральные банки, в первую очередь Федеральная резервная система США (ФРС), повышают базовые процентные ставки, чтобы отреагировать на повышенное инфляционное давление в своих экономиках. Эта ястребиная политика центральных банков беспокоит инвесторов, поскольку может привести к началу цикла рецессии. Для производителей автомобилей, таких как Tesla, это может означать снижение спроса на автомобили, которые они продают.
Более высокие процентные ставки
Более высокие процентные ставки увеличивают стоимость покупки автомобиля для потребителей, что также может сказаться на перспективах спроса.
Блокировки в Китае
Еще в марте Китай ввел строгие ограничения в нескольких крупных городах, и эта мера вынудила Tesla закрыть там свои производственные заводы. Это оказало дополнительное давление на цену акций Tesla из-за опасений по поводу производства и поставок в ближайшие месяцы.
Показатели в третьем квартале 2022 года
Отчет компании не оправдал ожиданий фондового рынка. Итоговые цифры, похоже, не успокаивают инвесторов. Хотя продажи Tesla достигли нового максимума в последнем квартале, высокая стоимость сырья и более сильный доллар разочаровали Уолл-Стрит. Прибыль выросла, но выручка упала, и в течение торгового периода в день отчета акции упали на 5%.
Tesla сообщила о предварительных поставках в третьем квартале в размере 343 830 автомобилей, что является рекордным показателем. Также Tesla планирует произвести около 495 000 автомобилей в четвертом квартале. Таким образом, за год Tesla будет поставлено чуть более 1,42 миллиона автомобилей, что ниже предыдущего прогноза в 1,49 миллиона. Из-за этого оценка справедливой стоимости акции снизилась до 250 долларов с 255 долларов.
Прогноз акций Tesla
Консенсус-рекомендация по акциям Tesla, согласно аналитикам, был «держать» по состоянию на 20 октября 2022 года. В общей сложности 19 из 36 аналитиков оценили TSLA как «покупать», семь – «продавать», а 10 рекомендовали «держать». Средняя 12-месячная целевая цена акций TSLA составила 275,68 доллара, служба прогнозирования на основе интеллектуальных алгоритмов оценила стоимость акций до отметки 361,82 доллара к концу 2023 года и 470,99 доллара к концу 2024 года. Согласно прогнозу акций Tesla на 2025 год, к концу года акции будут торговаться на уровне 577,31 доллара.
Однако глядя на прогнозы акций Tesla (TSLA), важно помнить, что прогнозы аналитиков и алгоритмов могут быть ошибочными. Они основаны на анализе истории цен на акции TSLA. Прошлые результаты никогда не гарантируют будущих результатов. В условиях надвигающейся глобальной рецессии в мировой экономике планы и финансовые результаты компании Tesla могут быть ниже прогнозируемых. Поэтому иногда стоит повременить с покупкой, чтобы не потерять.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS