Бумаги Meta Platforms подешевели более чем на 60% с начала года, но до сих пор есть те, кто продолжают придерживаться оптимистичных ожиданий на долгосрочную перспективу. Медведи же объясняют падение акций следствием мелких амбиций и неверно расставленных приоритетов.
В будущем успех корпорации будет зависеть от ее способности оптимизировать опыт пользователя через свежие и инновационные приложения, но на сегодняшний день Meta Platforms выглядит весьма спорной акцией, и в целях соблюдения осторожности сейчас лучше держаться от нее подальше до улучшения общего состояния рынка.
Последние пару месяцев Meta переживает трудности из-за сразу нескольких крупных штрафов, связанных с несоблюдением правил о защите персональных данных. Сюда входит и €265-миллионный штраф со стороны Ирландии за деятельность Facebook по сбору данных в 2018-2019 годах.
Тем временем проект метавселенной, в котором Марк Цукерберг увидел потенциал, заставляет платить высокую цену. Сегмент Reality Labs ежегодно теряет огромные суммы, и только в этом году совокупный убыток превышает $9 млрд.
Компания поставила перед собой цель ежемесячно наращивать базу активных пользователей проекта Horizon Worlds на 500 тыс. человек до конца 2022 года. Однако темпы роста были так низки, что руководству пришлось пересмотреть свой план до 280 тыс. По состоянию на октябрь прирост числа активных пользователей не дотягивал и до 200 тыс.
Более того, в третьем квартале компания получила серьезный удар – продажи Meta сократились на 4% в годовом выражении, а операционный доход упал на целых 46%, что не может не беспокоить инвесторов. Все это указывает на неутешительные перспективы компании и ее акций.
На Уолл-стрит Meta сохраняет рейтинг на основе консенсуса «Moderate Buy» («умеренная покупка»). Средний целевой уровень акции составляет $148,12, что предполагает потенциал роста на 25,46%. Диапазон прогнозируемых цен варьируется от $80 до $260 за акцию.
На данный момент акции Meta Platforms могут привлечь потенциальных покупателей своей дешевизной, но при этом важно помнить о повышенных рисках. Да, выручка с рекламы располагает неплохим потенциалом роста при условии улучшения общего самочувствия экономики в следующем году, но показатель должен существенно опережать увеличение расходов. При этом корпорация продолжает активно инвестировать в проект метавселенной, который пока не оправдывает первоначальных ожиданий Meta. Таким образом, безопаснее исходить из медвежьего прогноза по бумагам проблемной компании.