Контракты, привязанные к Dow Jones Industrial Average, выросли на 10 пунктов, S&P 500 - на 10 пунктов, Nasdaq - на 25 пунктов.
В четверг, 25 февраля, все три основных индекса упали, а Nasdaq продемонстрировал худшую динамику, упав на 3,5% за свою худшую сессию с октября, поскольку акции технологических компаний возобновили снижение. S&P 500 просел на 2,5%. Dow торговался ниже более чем на 1,5% после того, как индекс достиг рекордного максимума закрытия днем ранее, поскольку циклические и стоимостные акции сохранили свои лидерские позиции.
Акции пережили худший день за неделю в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций выросла до 1,5%, самого высокого уровня за год. Быстрый рост доходности казначейских облигаций удержал инвесторов от рискованных активов, поскольку нарастал призрак роста стоимости займов для компаний и скачка инфляционного давления. Доходность эталонных 10-летних облигаций подскочила до нового годового максимума в 1,6% в четверг, после чего несколько снизилась.
"Повышение ставок было вызвано сочетанием более высоких ожиданий роста, а также более высоких инфляционных ожиданий. До недавнего времени участники рынка были в состоянии переварить восходящий дрейф долгосрочных ставок, но, похоже, следующий шаг вверх процентных ставок — это еще больший кусок, который нужно пережевать", - сказал Чарли Рипли, старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management, в электронном письме Yahoo Finance. "Глядя на то, где была реальная доходность, они были просто слишком низкими, когда рассматривали ожидания роста, и вполне вероятно, что долгосрочная реальная доходность будет продолжать дрейфовать выше по мере улучшения экономических данных."
Хуже всего оказался технологический сектор, так как акции быстрорастущих компаний считаются более уязвимыми для инфляционного давления. Технологические компании, получившие выгоду от пандемии, также были распроданы, поскольку перспективы экономики США улучшились.
«Сектор акций технологических компаний является наиболее уязвимым от роста доходности облигаций и столкнется с основной тяжестью падения», - сказал Джеймс Макдональд, генеральный директор и главный инвестиционный директор Hercules Investments. «В отличие от других фондовых секторов, таких как циклические, акции технологического сектора оцениваются на основе долгосрочной прибыли. Если доходность облигаций и стоимость заимствований растут, это может отрицательно сказаться на долгосрочной прибыли компании».
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 1,5% в начале пятницы до 1,486%.
«Все дело в доходности облигаций ... Был резкий скачок в доходности 10-летних (четверг), и это расстроило корзину яблок, поскольку более высокие доходности пугают фондовый рынок», - сказал Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL. Финансовый. «Может ли быть инфляция больше, чем думает большинство? Хотя (Федеральная резервная система) не беспокоится об этом, рынок может быть обеспокоен».
Инвесторы все больше беспокоятся о том, что рост инфляции может подтолкнуть Федеральный резерв к повышению процентных ставок.
Однако председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что инфляции может потребоваться более трех лет, чтобы достичь целевого показателя ФРС в 2%, а это означает, что ставки не будут повышены в любое время до 2023 года.
Акции Salesforce упали на 4,8% в ходе расширенных торгов в четверг даже после публикации сильной прибыли за 4 квартал, поскольку поставщик облачного программного обеспечения ориентировался на прибыль за 22 ФГ без учета GAAP на акцию в размере от $3,39 до $3,41, что ниже оценок аналитиков в $3,46.
Прогноз выручки Salesforce (CRM) на 22 финансовый год составляет от 25,65 до 25,75 млрд долларов, включая 600 млн долларов от Slack Technologies, завершение сделки с которым ожидается во втором квартале следующего года. В декабре прошлого года Salesforce объявила о приобретении корпоративной коммуникационной платформы Slack за 27,7 миллиарда долларов.
Компания сообщила о разводненной прибыли на акцию (EPS) за 4 квартал без учета GAAP в размере 1,04 доллара, что оказалось выше оценки аналитиков в 0,75 доллара. Выручка за квартал составила 5,82 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с консенсусной оценкой в 5,68 миллиарда долларов.
Рост доходов в 4 квартале был обусловлен доходами от подписки и поддержки, которые выросли на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 5,48 млрд долларов США.
«Некоторые инвесторы предпочли бы видеть большее ускорение бизнеса», - сказал Пэт Валравенс, аналитик JMP Securities.
В первом квартале 22 финансового года CRM прогнозирует выручку от 5,87 до 5,88 млрд долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP - от 0,88 до 0,89 долларов.
«Даже в условиях пандемии Salesforce продолжает стабильно обеспечивать рост продаж на 20% в годовом исчислении, а их ведущее в отрасли программное обеспечение является одной из главных причин, по которым их клиенты остаются успешными в цифровой среде, где можно работать из любого места», - сказали Джим Крамер и команда Action Alerts PLUS , в портфолио которой входит Salesforce.
DoorDash (DASH) упал почти на 9% на премаркете в пятницу после того, как выручка в четвертом квартале превысила прогнозы, но компания по доставке еды предупредила, что рост, вероятно, замедлится по мере возобновления экономики США. За последние три месяца 2020 года продажи выросли намного больше, чем ожидалось, на 226% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, компания заявила, что перспективы на 2021 год "остаются весьма неопределенными".
Выручка составила 970 млн долларов против прогноза 926,71 млн долларов и 298 млн долларов в годовом исчислении.
Скорректированная EBITDA так же превысила ожидания - 94 млн долларов США против ожидаемых 92,97 млн долларов США и убыток в размере 103 млн долларов США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рост DoorDash был впечатляющим в течение 2020 года, поскольку службы защиты потребителей, застрявших дома во время пандемии коронавируса. Люди массово переходили на приложение для доставки еды вместо того, чтобы ходить в рестораны. Общий объем заказов за последние три месяца года увеличился более чем втрое до 273 миллионов.
Тем не менее, по оценкам компании, общий объем заказов в 2021 году составит от 30 до 33 миллиардов долларов, что на 33% больше, чем годом ранее, но темпы роста не соответствуют предыдущим темпам роста.
«Мы надеемся, что рынки скоро начнут открываться», - говорится в первом отчете компании DoorDash о прибылях и убытках. «Мы предупреждаем инвесторов, что перспективы на 2021 год остаются весьма неопределенными, а поведение потребителей может отклониться от ожиданий, включенных в наши прогнозы».
Кроме того, DoorDash сообщила, что ограничения на сборы, которые она может взимать с ресторанов, будут влиять на результаты текущего квартала. Компания оценила выручку от обжима крышек примерно на 36 миллионов долларов в четвертом квартале и добавила, что эффект «почти удвоится» в первом квартале.
Акции упали на 8,91% до 152 долларов на премаркете в пятницу.
AT&T (T) достигла соглашения о выделении 30% своего подразделения DirecTV путем создания новой компании с TPG Capital, которая заплатит 1,8 миллиарда долларов за свою долю в бизнесе спутникового ТВ-видео.
AT&T заявила, что сохранит за собой 70% акций новой компании, которая будет называться DirecTV, а также будет включать AT&T TV и видеоуслуги U-Verse.
Сделка предполагает, что стоимость предприятия для новой компании составит 16,25 миллиарда долларов. В 2015 году AT&T приобрела публичную DirectTV примерно за 66 миллиардов долларов, включая около 17 миллиардов долларов в виде предполагаемого долга.
«По мере того, как индустрия платного телевидения продолжает развиваться, формирование нового подразделения с TPG для отдельного управления видео-бизнесом в США обеспечивает гибкость и целенаправленное управление, необходимые для продолжения удовлетворения потребностей высококачественной клиентской базы и управления бизнесом для достижения прибыльности. », - говорится в заявлении генерального директора AT&T Джона Стэнки.
Крейг Моффет, телекоммуникационный аналитик из MoffettNathanson, сказал CNN, что «бессмысленное» слияние войдет в историю «как одна из худших сделок, когда-либо заключенных».
Акции AT&T незначительно выросли на премаркете до 28,70 доллара.
Отчеты о доходах ожидаются в пятницу от DraftKings (DKNG) и Foot Locker (FL)
Экономический календарь США на пятницу включает международную торговлю товарами (аванс) на январь в 16:30, личные доходы и расходы за январь в 16:30, индекс деловой активности в Чикаго за февраль в 17:45 и настроения потребителей за февраль в 18:00