Долг американских домохозяйств достиг рекордного максимума в $16,5 трлн по итогам четвертого квартала, что на 2,4% выше, чем в июле-сентябре. Прирост обусловлен преимущественно увеличением задолженностей по кредитным картам.
Растущая долговая нагрузка может повлечь серьезные проблемы, если повышение процентных ставок, высокая инфляция и замедление экономического роста повлекут волну дефолтов.
К слову, рейтинговое агентство Moody’s предупреждает, что просрочки по кредитным картам и автокредитам в скором времени могут превысить уровни 2019 года, ссылаясь на инфляцию и ослабление рынка труда, что ударит по бюджетам домохозяйств. При этом сильного ухудшения динамики ипотечного жилищного кредитования не ожидается, несмотря на падение цен на жилье.
По оценкам рейтингового агентства, списания долгов по кредитным картам и автокредитам достигнут пика в районе 5% и 1,5% в следующем году против 3,5% и 1% в 2019-м. Просрочки по ипотечным кредитам в ближайшие год-два должны продемонстрировать умеренный рост.
Состояние потребительских кредитов беспокоит не только Moody’s. Исторически низкая безработица поддерживает в целом прочное финансовое положение потребителя, но упрямо высокие цены и растущие процентные ставки могут негативно отразиться на способности заемщиков погашать задолженности. Об этом недавно упомянули в ФРБ Нью-Йорка.
Перспективы в отношении долгов по кредитным картам выглядят не лучшим образом. Заемщики находятся в затруднительном положении из-за роста стоимости заимствований. По состоянию на конец 2022 года в категорию просрочек по кредитным картам попали 18,3 млн заемщиков. Для сравнения: в 2019-м эта цифра составила 15,8 млн человек.
Учитывая вероятность дальнейшего повышения ставок, сохранения инфляции на высоком уровне и перспективы замедления экономического роста, долг домохозяйств рискует превратиться в еще более серьезную проблему, даже если экономика не скатится в рецессию.