Банк Англии: без резких движений
Комитет по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) решил оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 0,10% после августовского заседания по политике и сохранил Механизм покупки активов на неизменном уровне на уровне 895 миллиардов фунтов стерлингов: это ожидалось многими экономистами.
8 членов MPC проголосовали за сохранение ставок без изменений. Основной прогноз комитета состоит в том, что нынешнее повышенное давление на мировые и внутренние издержки окажется временным. Но в ближайшей перспективе экономика испытает на себе более выраженный период инфляции выше целевого показателя относительно майского доклада. В течение определенного периода в экономике будет наблюдаться избыточный спрос. В среднесрочной перспективе ожидается, что инфляция упадет до уровня, близкого к целевому уровню 2%. Проблемы на рынке труда, вероятно, исчезнут в течение прогнозируемого периода. Центральная тенденция прогноза комитета показывает, что сила глобального инфляционного давления будет транзиторной, поскольку цены на сырьевые товары стабилизируются, дефицит предложения снизится, а глобальный спрос сместится с товаров на услуги.
Согласно прогнозу Банка Англии, в 2021 году ожидается рост экономики на 7,25% – без изменений по сравнению с майским прогнозом. Рост ВВП Великобритании прогнозируется на уровне 6% в 2022 году (майский прогноз: +5,75%) и на 1,5% в 2023 году (майский прогноз: +1,25%).
Индекс потребительских цен должен составить 3,28% через год (майский прогноз: 2,31%) и на уровне 2,07% через два года (майский прогноз: 1,96%).
Банк Англии прогнозирует безработицу в Великобритании на уровне 4,75% в 4 квартале 2021 года (майский прогноз: 5%) и на 4,25% в 4 квартале 2022 года (майский прогноз: 4,5%).
Главное из важных новаций в заявлении Банка Англии и его главы Эндрю Бейли – изменение порога ставки Банка, после которого начнется сокращение программы количественного ослабления (QE): с 1,5% до 0,5% (сейчас ставка 0,1%). Также Бейли заявил, что если прогноз инфляции окажется под угрозой, MPC без колебаний примет меры, и что если экономика испытает негативный шок от сокращения QE, можно будет возобновить QE.
Новости одной строкой
Moderna (один из главных производителей вакцин от коронавируса) говорит, что перед зимним сезоном, вероятно, потребуется дополнительная прививка от COVID-19. Это увеличит чистую прибыль компании.
«Экономика Китая неуклонно растет, но внутреннее восстановление остаётся нестабильным и несбалансированным», – заявил заместитель председателя Государственного комитета по делам развития и реформ (NDRC) Нин Цзичжэ. «Производители сталкиваются с новыми проблемами, включая повышение цен на сырье, рост затрат на логистику и проблемы с глобальной цепочкой поставок. При необходимости Китай высвободит товарные резервы», – повторил чиновник NDRC.
Дебаты в США по двухпартийному законопроекту об инфраструктуре на сумму $1 триллион продолжатся в субботу, сообщило агентство Reuters. Примерно $500 миллиардов будет потрачено на дороги, мосты и шоссе, инвестиции в инфраструктуру электромобилей составят $7,5 миллиарда. В целом, это должно привести к увеличению спроса на сталь, а спрос на медь многократно вырастет.
Вышедшие с утра в пятницу данные по промышленному производству Германии в июне неожиданно показали падение на 1,3% м/м, что удивило рынки, так как предполагался рост на 0,5%. В годовом исчислении промпроизводство выросло на 5,1% в июне против прогнозов 11% и роста на 16,6% в мае. Это не оказало сильного влияния на котировки, так как цифры за июнь уже учтены в данных по ВВП за 2-й квартал. К тому же все ждут статистику по занятости США.
NFP США за июль: ожидается фейерверк
В 15:30 по московскому времени 6 августа выйдут данные по рынку труда США за июль. Трудно переоценить значение этой статистики: весь мир будет пристально следить за цифрами по приросту рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP), а также уровню самой безработицы и процента вовлеченности. Чиновники ФРС будут использовать эти цифры в своих оценках для принятия решений об ужесточении монетарной политики, а инвесторы будут оценивать, куда выкладывать деньги или переводить из одних активов в другие (при очень сильных данных ожидается укрепление доллара и снижение основных фондовых индексов).
По мнению аналитиков JP Morgan ожидается, что в июле общий показатель числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 900 000, в то время как уровень безработицы прогнозируется на уровне 5,6%. Повторные заявки снижались как в обычных государственных программах, так и в отношении дополнительных льгот, принятых во время пандемии.
Goldman Sachs прогнозирует, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства вырастет на 1,150 тысяч в июле, а снижение уровня безработицы произойдет на 0,4% до 5,5%.
Консенсус-прогноз составляет:
- прирост по NFP 870,000
- уровень безработицы 5,7%.
Итоги дня и Robinhood, Score Media and Gaming и Zymergen
Nasdaq и S&P 500 закрылись на рекордных уровнях в четверг после волны сильных корпоративных доходов и дальнейшего снижения заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе.
Девять из 11 основных отраслевых индексов S&P 500 выросли, при этом акции здравоохранения упали, так как Cigna (NYSE: CI) упала на 10,9% после прогнозирования более значительного удара по годовой прибыли от пандемии.
Между тем акции Robinhood (NASDAQ: HOOD) упали на 27,6%, остановив четырехдневное ралли, вызванное интересом со стороны розничных трейдеров.
Score Media and Gaming (NASDAQ: SCR) прибавила больше всех по итогам дня (+79,93%). Сделка по слиянию с Penn National Gaming на $2 миллиарда (NASDAQ: PENN) вызвала массовое ралли акций.
Акции Zymergen (NASDAQ: ZY) выросли на 75,15% до $14,45 после объявления, что фонд Кэти Вуд Wood’s Ark Investment Management купил около 2,47 миллиона акций по данным Bloomberg.
ViacomCBS (NASDAQ: VIAC) подскочила на 7,1%, так как компания заявила, что подписала наибольшее количество новых подписчиков на потоковую передачу во втором квартале, и заключила многолетнее соглашение с компанией Sky Comcast (NASDAQ: CMCSA) о запуске стримингового сервиса Paramount+ в Европе.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 271,58 пункта или 0,78% до 35,064,25, S&P 500 прибавил 26,44 пункта или 0,60% до 4,429,1, а Nasdaq Composite прибавил 114,58 пункта или 0,78% до 14,895,12. Нефть и золото изменились незначительно, а цена на биткоин вернулась выше отметки $40 000.