Рынок вакансий в США остается ключевым фактором среди макроэкономических драйверов. Последний экономический отчет по занятости ADP в США показал снижение (330 тысяч прироста рабочих мест против 695 тысяч ожидавшихся). Доллар отреагировал снижением. Однако сильные данные отчета менеджеров по снабжению в непроизводственной (особо важной для США) сфере ISM, вышедшие чуть позже, показали хороший рост: 64,1 против 60,5 – общий показатель, 67,0 против 60,6 в секторе деловой активности и 53,8 против 49,3 в сфере занятости (показатель больше 50 означает рост, меньше 50 – падение). Доллар резко вырос против всех валют, золото сильно упало. Индекс S&P500 снизился умеренно, но затем восстановился.
Данные по новым заявкам на пособие по безработице будут опубликованы в четверг, а в пятницу выйдут важнейшие данные о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства.
В четверг европейские фондовые индексы выросли, а фьючерсы на акции США остаются стабильными, поскольку ситуация уравновешивается хорошими отчётностями корпораций с угрозой восстановления экономики от распространения штамма коронавируса «дельта».
Индекс Stoxx 600 дрейфовал вверх: Merck KKaA вырос после того, как производитель лекарств повысил свои прогнозы продаж и прибыли, а Siemens AG повысился после того, как немецкая машиностроительная компания опубликовала результаты за третий квартал, превзошедшие ожидания. Однако акции Bayer AG упали более чем на 6% из-за опасений по поводу снижения рентабельности из-за инфляции, в то время как акции Adidas AG и Zalando SE снизились после неутешительных результатов.
Контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 показали скромный рост, поскольку трейдеры ждут последних данных по занятости в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась стабильной на уровне около 1,2%, и доллар практически не изменился по отношению к корзине основных аналогов. В Азии акции Японии выросли, но упали в Гонконге и Китае, где регулятивные ограничения Пекина продолжают доминировать в повестке дня.
Нефть оставалась стабильной после нескольких дней потерь из-за рисков для спроса, связанных со штаммом «дельта», особенно на ключевом рынке Китая.
Поскольку акции находятся на рекордно высоком уровне или близки к нему, инвесторы следят за быстро распространяющимся штаммом коронавируса «дельта», который вызывает новые ограничения мобильности и рост суверенного долга.
Вице-председатель Ричард Кларида заявил в среду, что ФРС готовится к повышению процентных ставок в 2023 году. «Восстановление занятости на полную мощность станет важным показателем того, что ФРС начнет ужесточение», – заявила Эрин Браун, управляющий портфелем Pacific Investment Management Co. «Вы и дальше будете видеть, что показатели роста выглядят достаточно устойчивыми – помните, у нас есть денежно-кредитная поддержка, которая ослабевает, но все еще существует, а также фискальная поддержка на развитых рынках, которые поддерживают рост».
Коронавирус и ограничения в Европе
Следующий раунд ослабления в UK въездных требований позволит полностью вакцинированным, прибывающим из Франции, пропустить карантин. Индия, ОАЭ, Катар и Бахрейн присоединились к Франции в желтом списке (с облегченным въездом). Обновление, вступившее в действие в воскресенье, вносит в зеленые списки европейские страны, в том числе Германию, Австрию и Норвегию, и отменяет карантин даже для невакцинированных. Между тем министр здравоохранения Германии планирует внедрить множественные меры в следующем месяце, которые могут значительно ограничить жизнь непривившихся людей.
День Банка Англии
Решение по денежно-кредитной политики Банка Англии ожидается в 14:00. Несмотря на то, что никаких изменений в ключевой ставке (0,1%) не ожидается, официальные лица Банка могут сделать один шаг ближе к ужесточению монетарной политики, сократив 900-миллиардные покупки государственных бондов, одновременно открывая возможность того, что стоимость заимствования может упасть ниже нуля. Большинство экономистов ожидают, что Банку нужно снизить уровень процентных ставок перед началом сокращения количественного ослабления. На данный момент Банк предлагает, что ставки должны дойти до 1,5%, прежде чем они начнут продавать облигации. Открытие возможности отрицательных ставок может позволить Банку Англии действовать до того, как ставки поднимутся к этому (1,5%) уровню.
Потери Uber
Uber опубликовал более серьезный, чем ожидалось, убыток на второй квартал после того, как сильно расходует приманки драйверов, поднимая свежие сомнения о надежности своей рабочей модели в более долгосрочной перспективе. Убыток до уплаты процентов, налогов и других расходов составил 509 миллионов долларов за период, закончившийся в июне, говорится в заявлении Uber в среду. Это больше, чем в предыдущем квартале, но меньше, чем годом ранее. Аналитики ожидали убытка в размере 325 миллионов долларов. Генеральный директор Дара Хосровшахи также заявил, что Uber рассмотрит продажу акций Didi или других компаний, которые оцениваются в почти 15 миллиардов долларов. Акции снизились на 4% в конце американской торговой сессии (пост-маркет).
Предстоящие события
Европейские акции выглядят устойчивыми после смешанного дня в Азии. Это еще один день с множеством отчетности заработка в Европе: Adidas, Continental, Bayer, Lufthansa, Merck, Mondi, Novo Nordisk, Rolls-Royce, Siemens и WPP – основные компании. Также отчитается Nintendo в Японии, а в США – производитель COVID-вакцины Moderna. Duke Energy также опубликует свои данные. За решением по ставке Банка Англии будут пристально следить, хотя экономисты не ожидают изменений самой ставки, несмотря на растущую инфляцию.
Акции
Stoxx Europe 600 вырос на 0,4% по состоянию на 12:00 MSK. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2% Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,1% Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 0,2% Индекс MSCI Asia Pacific практически не изменился Индекс MSCI Emerging Markets упал на 0,3%
Валюты
Индекс спот-доллара Bloomberg практически не изменился Курс евро не изменился и составил 1,1837 доллара. Японская иена упала на 0,1% до 109,59 доллара. Офшорный юань практически не изменился – 6,4577 доллара за доллар. Британский фунт вырос на 0,2% до 1,3913 доллара.
Гособлигации
Доходность 10-летних Treasuries США изменилась незначительно и составила 1,19%. Доходность 10-летних облигаций Германии практически не изменилась и составила -0,50%. Доходность 10-летних британских облигаций практически не изменилась и составила 0,52%.
Сырьевые товары
Нефть Brent упала на 0,1% до 70,28 доллара за баррель. Золото мало изменилось.