Европейские фондовые рынки закрылись преимущественно в плюсе, хотя в ходе дня демонстрировали волатильную и разнонаправленную динамику. Определенную поддержку акциям оказалась лучшая, чем ожидалось, статистика по ВВП КНР за 2020 г., в то же время инвесторы продолжают беспокоиться по поводу эпидемиологической обстановки в регионе.
По итогам торгов немецкий DAX увеличился на 0,44%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,10%, тогда как британский FTSE 100 просел на 0,22%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднялся на 0,20%.
Фондовые индексы выросли во вторник, 19 января, а курс доллара снижается по отношению к евро в ожидании выступления кандидата на пост министра финансов США Джанет Йеллен и ее заявлений по поводу поддержки экономики и валютного курса, свидетельствуют данные торгов. Она готова сообщить Конгрессу, что законодатели должны сделать больше, чтобы вывести экономику США из рецессии, вызванной пандемией коронавируса. Ожидается, что госпожа Йеллен будет говорить о рисках более длительной и болезненной рецессии, которые реализуются, если Конгресс не одобрит дополнительных мер поддержки, и призовет их расширить стимулирование восстановления экономики.
Эти новости усилили покупательскую активность на фондовом рынке. Однако активное наращивание бюджетных стимулов и, как следствие, госдолга США вызывает снижение требуемой доходности вложений и усиливает спрос на качество, по крайней мере, на первом этапе таких мер. Перспективы реализации масштабного бюджетного стимулирования в США ограничивает не только позиция республиканского законодательного меньшинства, но и ФРС, которая нацелена на сокращение дефляционных макроэкономических рисков.
Слушание по утверждению Йеллен перед Финансовым комитетом Сената начнется в 18:00.
«Экономисты не всегда соглашаются, но я думаю, что сейчас существует консенсус: без дальнейших действий мы рискуем затянуться и болезненнее рецессии сейчас - и нанести долгосрочный ущерб экономике позже», - заявила Йеллен во вторник. «В течение следующих нескольких месяцев нам понадобится дополнительная помощь для распространения вакцины; вновь открыть школы; чтобы помочь штатам сохранить на работе пожарных и учителей».
Контракты, привязанные к Dow Jones Industrial Average, выросли на 129 пунктов, фьючерсы на S&P 500 - на 22 пункта, а фьючерсы на Nasdaq - на 117 пунктов.
На прошлой неделе Байден обнародовал пакет помощи в связи с COVID-19 на 1,9 триллиона долларов, который включает прямые стимулирующие выплаты в размере 1400 долларов, расширенные и улучшенные пособия по безработице, мораторий на выселение и отчуждение права выкупа до сентября и средства на развертывание вакцины.
Во вторник ожидаются отчеты о доходах от Goldman Sachs (GS), Netflix (NFLX), Bank of America (BAC), JB Hunt Transport Services (JBHT), Halliburton (HAL), Charles Schwab (SCHW), Interactive Brokers (IBKR), State Street (STT) и Comerica (CMA).
Позднее на этой неделе отчеты будут выпущены UnitedHealth (UNH), Procter & Gamble (PG), Morgan Stanley (MS), United Airlines (UAL), Intel (INTC) и International Business Machines (IBM).
Экономический календарь в США во вторник важных событий не включает. Заявки на пособие по безработице, новые дома и продажи существующих домов будут опубликованы позже на этой неделе.
Lumentum Holdings (LITE) ведет предварительные переговоры о покупке Coherent (COHR) по сделке наличными и акциями, о которой может быть объявлено уже на этой неделе, сообщает The Wall Street Journal.
На этой неделе может быть объявлено о кассовых операциях. По данным журнала, точные сроки узнать не удалось. Точные условия сделки не известны, но рыночная капитализация Coherent на момент закрытия пятницы составляла 3,7 млрд долларов, в то время как Lumentum оценивался в 8 млрд долларов.
Компания Coherent производит лазеры, используемые в медицинском и научном оборудовании, промышленных приложениях и производстве полупроводников. Lumentum в первую очередь производит оптические компоненты, используемые в облачных сетях, передаче данных и подводных коммуникациях.
Согласно отчету, объединение компаний может создать возможности для сокращения затрат и позволить им объединить ресурсы для удовлетворения все более сложных потребностей клиентов.
Акции Lumentum на премаркете выросли на 1,58% до 108 долларов. Акции Coherent подскочили на 7,45% до 163,27 доллара.
Акции Tesla (TSLA) растут на 2% на премаркете во вторник после публикации новостей о начале продаж собранного в Китае кроссоверов Tesla Model Y.
Компания по производству электромобилей сообщила через Twitter, что «поставки Model Y в Китай официально начались». Государственное информационное агентство Китая Xinhua подтвердило эту информацию.
Китай, крупнейший в мире рынок автомобилей и электромобилей, критически важен для Tesla. Два года назад Tesla начала строительство на своем заводе в Шанхае. Model Y - вторая машина, производимая на заводе.
Tesla запустила проект по производству Model Y на своей фабрике Gigafactory в Шанхае год назад, 7 января. Поставки идут в Шанхае и в ближайшее время начнутся в другие города. К настоящему времени Tesla построила и открыла более 720 зарядных станций, в частности 86 станций в Шанхае.
На прошлой неделе компания сообщила, что Model Y получила 5-звездочный рейтинг безопасности в различных категориях в ходе краш-теста, проведенного официальным агентством США (NHTSA).
Примерно год назад Tesla начала поставлять седан Model 3 на китайский рынок. По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей, Model 3 был самым продаваемым электромобилем в Китае в прошлом году, было продано более 138 000 автомобилей.
Цена на дальнобойную версию Model Y, продаваемую в Китае, начинается от 339 900 юаней (около 52 400 долларов США).
Аналитики Дэн Айвз из Wedbush на прошлой неделе повысили свою целевую цену на Tesla до 950 долларов с 751 доллара, при этом прогнозируемая цена акций поднялась до 1250 долларов, поскольку он сказал, что «сердце и легкие бычьего тезиса Tesla сосредоточены вокруг Китая».
Сегодня на премаркете акции Tesla торгуются по цене $841.65 (+15.49 (+1.87%)).
Пандемия сильно ударила по концерну Ford (F), который по итогам I квартала 2020 г. продемонстрировал убыток в $2 млрд. Но уже во втором квартале финансовые показатели начали восстановление, что нашло свое отражение в росте стоимости акций.
Однако проблемы пришли откуда не ждали. В начинку современного автомобиля входит от 50 до 150 микропроцессоров. На рынке возник дефицит чипов, что привело к сложностям в компании Ford. На прошлой неделе Ford остановил завод в штате Кентукки, США, а с 18 января по 19 февраля будет простаивать конвейер в Зарлуи, Германия. По оценке аналитиков, из-за нехватки комплектующих Ford может потерять 100 000 единиц продукции в первые три месяца 2021 года, или примерно 4% от мирового квартального выпуска.
С подобной проблемой столкнулась так же компания Audi (NSUG). Она заявила о сокращении 10 000 работников на предприятиях в Германии и Мексики из-за нехватки полупроводников.
О дефиците электронных компонентов также отчитались Volkswagen (VOWG), Fiat Chrysler (STLA), Toyota (7203), Nissan (7201) и Honda (7267).
Один из ключевых поставщиков микропроцессоров, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), заявил, что возникший дефицит является для него приоритетным направлением. Однако сроки разрешения ситуации в компании не называют.
Для компании Ford эти проблемы означают большую вероятность убытков в I квартале 2021 г. А акции от восстановления до уровней 2019 г. перейдут к глубокой коррекции.
В пятницу, 15 января, акции Ford закрылись со снижением на 3, 34%, сегодня на премаркете вернули часть движения на 1,2% к цене 9,93.