Хотя и рынок труда в США находится в довольно подвешенном состоянии (в пятницу вышел хороший Nonfarm, но безработица увеличилась на 0.1%, а многие компании вынуждены поднимать зарплату не только в связи с инфляцией, но и с нехваткой рабочих рук), всё же главным пунктом в вопросе темпов повышения процентных ставок со стороны ФРС остается инфляция.
Данные за январь будут опубликованы в четверг 10 февраля. Ожидается, что индекс потребительских цен может составить 7.3%, что по-прежнему является самым высоким уровнем за последние 40 лет. В случае подтверждения прогноза, рынок заложит более высокую вероятность повышения процентной ставки на мартовском заседании сразу на 0.5%, хотя наше персональное мнение – Джером Пауэлл не пойдет на такой шаг, чтобы не вызвать дополнительный шок для рынков.
В пятницу торги на фондовых площадках США прошли в довольно спокойном режиме. Индексы показали восходящую динамику в пределах 1.5% на фоне хороших результатов по рынку труда (создано было ~450к рабочих мест при прогнозе в ~150k). Сейчас акции США продолжает лихорадить, кидая то вверх, то вниз, хотя стоит отметить, что последние 2 недели рынок закрывался в зеленой зоне. Пожалуй, главным аутсайдером прошлой недели стали акции компании Meta (ex. Facebook), которые по итогу снизились с $300 до $237 после опубликования неудовлетворительной отчетности.
Российский рынок акций начал торги в понедельник также с позитива. Индексы РТС и Мосбиржи прибавляют 1.5% и 0.85% соответственно на момент написания статьи. Курс рубля продолжает укрепляться – уже ниже 76 за доллар.
Наверное, сильнее всех за прошедшие выходные вырос рынок цифровых активов. Биткоин впервые за три недели поднялся выше $42k, а эфир перешагнул отметку в $3k. Несмотря на значимый отскок в 5-10% и более по некоторым монетам за субботу и воскресенье, перспектива криптовалют остается туманной в связи с началом цикла повышения ставок мировыми ЦБ. Когда мы говорим «туманной», мы подразумеваем «неопределенной», поскольку в экономической истории подобных прецедентов еще не было. Сейчас на рынке можно услышать два противоположных мнения – повышение ставок – это плохо, но также и что крупные игроки продолжают аккумулировать биткоин – это bullish в среднесроке.
Также на этой неделе продолжится публикация отчетностей интересных компаний. Среди них Disney, Alibaba, Coca-Cola, Pepsi и Uber.