Процентные ставки были исторически низкими на протяжении большей части последнего десятилетия, а акции роста привели к тому, что рынок поднялся до новых исторических максимумов. К несчастью для инвесторов Федеральная резервная система была вынуждена агрессивно повысить процентные ставки в 2022 году для борьбы с инфляцией, что вызвало снижение фондовых рынков. Хорошей новостью для инвесторов является то, что теперь есть возможность купить высококачественные акции роста по привлекательным ценам. Ряд компаний может продолжить увеличивать свои доходы даже при повышении процентных ставок и замедлении экономики. Вот пять акций роста, которые можно купить в долгосрочный инвестиционный портфель.
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft – крупнейшая в мире компания-разработчик программного обеспечения. Даже с рыночной капитализацией в 2 триллиона долларов Microsoft по-прежнему демонстрирует впечатляющие показатели роста, включая 40% рост доходов от облачных вычислений Azure и 20% рост доходов от Intelligent Cloud за последний квартал 2022 года. В январе Microsoft также предприняла серьезный шаг по развитию своего игрового подразделения Xbox, объявив о запланированном приобретении разработчика видеоигр Activision Blizzard Inc. (ATVI) за 68,7 миллиарда долларов. Azure растет невероятно высокими темпами для бизнеса стоимостью 45 миллиардов долларов. Имеет рекомендацию «покупать» и оценку справедливой стоимости акций MSFT в размере $352, которая 31 августа 2022 года находится на уровне $263.
ASML Holding (ASML)
ASML – один из крупнейших в мире производителей полупроводникового оборудования. Даже в условиях глобальных сбоев в цепочке поставок полупроводников ASML сообщила о росте выручки на 35% во втором квартале 2022 года и прогнозирует рост выручки на 10% во втором полугодие 2022 года. Также прогнозируется, что выручка почти в размере 2,8 миллиарда долларов будет в 2023 году. Проблемы с цепочками поставок налаживаются, а спрос на инструменты для литографии должен оставаться устойчивым, даже если рынок полупроводников испытает спад. Акции имеют рекомендацию «покупать» и оценку справедливой стоимости ASML в размере $761, которая 31 августа торгуется на уровне $500,94.
Adobe Inc. (ADBE)
Adobe – компания-разработчик программного обеспечения, специализирующаяся на творческом контенте, автоматизации маркетинга и приложениях для электронной коммерции. Во втором финансовом квартале Adobe сообщила о росте доходов на 14%, в том числе о росте цифровых медиа на 15% и росте Document Cloud на 27%. У компании хорошие фундаментальные показатели, а распродажа – это возможность для покупки. Adobe доминирует на рынке программного обеспечения для работы с контентом и имеет самый полный портфель продуктов для создания печатного, цифрового и видео контента. Имеет статус «покупать» и оценку справедливой стоимости акций ADBE в размере $500, которая 31 августа торгуется на уровне $378,02.
Blackstone Inc. (BX)
Blackstone – управляющая активами компания, специализирующаяся на привлечении и инвестировании капитала и предоставлении финансовых консультационных услуг. Компания стремительно растёт и следующее десятилетие также выглядит многообещающим для Blackstone, учитывая, что интерес к альтернативным активам среди состоятельных людей остается высоким. Blackstone в конечном итоге найдут способы расширить свои продукты и услуги для розничных клиентов. Рекомендация «покупать» и оценку справедливой стоимости акций BX в размере $125, которая сейчас торгуется на уровне $95,55.
Amazon.com Inc. (AMZN)
Гигант электронной коммерции и облачных услуг Amazon недавно сообщил о более высоких, чем ожидалось, показателях роста во втором квартале. Возможно, самый впечатляющий рост произошел в облачном бизнесе Amazon AWS, выручка которого за квартал увеличилась на 33% до 19,7 миллиарда долларов. Акции Amazon упали на 21,6% в этом году. Однако Amazon наконец преодолевает свои трудные сравнения по сравнению с прошлым годом, настраивая компанию на быстрые темпы роста выручки во второй половине 2022 года. Amazon является лучшим выбором акций корпоративных гигантов. Имеет рекомендацию «покупать» и оценку справедливой стоимости акций AMZN в размере $192, сейчас торгуется на уровне $130,75.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS