25 октября 2021 года состоялась презентация нового индекса SPB100, который в свою очередь является уникальным и пока первый в своем роде. По сути индекс отражает настроения розничных игроков к фондовому рынку иностранных акций. На данный момент — это примерно данные 1,4 миллиона человек.
Методика расчета индекса понятна и проста. Из присутствующих на рынке на данный момент одной тысячи восьмисот ценных бумаг происходит отбор ста самых ликвидных азиатских, европейских и американских компаний, которые наиболее часто встречаются в портфелях участников рынка. Доля и весовой процент каждой акции пересчитывается и пересматривается автоматически каждый квартал на основе предыдущего, а не решением регулирующего органа. Первые данные индекса были опубликованы вчера, 25 октября.
В итоге в Топ-10 самых популярных среди инвесторов СПБ биржи вошли такие американских компании, как: Amazon (более 3,8%), Apple (около 5%), Tesla (более 4,7%), Virgin Galactic Holdings (около 5%) Carnival, AT&T и Boeing, китайские Alibaba Group Holding (около 8%), Baidu и Vipshop.
Анализируя эти данные можно отметить несколько моментов.
Первое: на сегодняшний день большое количество частных розничных участников рынка инвестируют свои средства в азиатские компании.
Второе – среди них популярностью пользуются инновационные сектора бизнеса (фармацевтика и биотехи, космическая отрасль, электроника, альтернативные источники энергии), которые могут сделать прорыв и стать приоритетными в будущем. Это говорит о том, что отечественные инвесторы любят рисковать в надежде получить максимальную прибыль.
Также на таком выборе акций сказывается и прошлый 2020 год, в котором на рынок пришло большое количество неопытных новых участников. Об этом говорят и данные брокеров, фиксировавшие рекордный приток денежных средств и открытых счетов.
Причин этому несколько: локдауны из-за COVID-19, простота и доступность инвестирования, упрощенная процедура открытия счетов, дружелюбный и понятный программный софт для торговли даже через смартфоны, появление свободных денежных средств, низкие ставки по вкладам в банках и так далее.
Бум инвестирования простых людей подтолкнул к необходимости создания такого индекса. Это отражение новых тенденций в мире инвестирования.
Однако надо понимать, что результаты в индексе в большинстве своем – это покупки людей, которые не имеют значительного опыта и не так давно на рынке. Они не покупают голубые фишки вроде Сбербанка или Газпрома. Их внимание привлекает то, что популярно и в трендах, о чём пишут в чатах и говорят СМИ. Если все обсуждают новости по Moderna или новый будущий полет Virgin Galactic, то они просто покупают их, не проверяя фундаментальные данные и не анализируя. Это импульсивный подход к покупкам, основанный на эмоциях, а, как мы знаем, трейдинг должен быть с холодной головой и с точным расчетом. Поэтому добавлять компании из топа индекса списка SPB100 в свой портфель просто копируя точно не стоит. Индекс хорошо показывает популярность той или иной компании среди инвесторов. Вот это как раз и интересно. Чем больше популярность, тем больше приток капитала и волатильность у данного инструмента, а значит и хорошая возможность заработать.
И вот тут мы подходим к главному.
На сегодняшний момент известно, что сам индекс – это только первая ступень, и в ближайшем будущем СПБ биржа планирует запустить фонды на него, а в 2022 году торговлю фьючерсами и деривативами. Учитывая то, что новый индекс будет показывать гораздо большую волатильность, чем другие индексы, у него есть все шансы привлечь большие обороты, внимание со стороны многих участников рынка и стать популярнее чем индекс РТС.
Возможно в будущем мы увидим похожие индексы и на других торговых мировых площадках.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS