Показатель совпал с ожиданиями аналитиков и составил 6,8% в годовом выражении. Агентство Bloomberg в выходные дни выпустило ряд статей, посвященных росту инфляционного давления в США и отметило, что потребительские цены в стране растут самыми высокими темпами за последние 40 лет.
Несмотря на это, рынок не страшится сейчас ни инфляции, ни омикрона, ни ужесточения монетарного стимулирования. Ралли в S&P500 продолжается благодаря мощному откупу физиками любых коррекций, а также рекордными buyback, проводимыми американскими предприятиями. Издание WSJ сообщает, что в 3 кв. компании США выкупили собственных акций на $234,5 миллиарда, побив абсолютный рекорд 4 кв. 2018 года, когда этот показатель составил $223 миллиарда. Основная причина таких действий – огромное количество кэша на балансе корпоратов, скопившееся за время пандемии, которое попросту некуда девать.
На этой неделе в среду состоится заседание ФРС, на котором американский регулятор может ускорить программу сворачивания QE с $15 до $30 миллиардов в месяц. Во всяком случае, участники рынка и аналитики ставят сейчас именно на это. Уж слишком много разговоров о росте инфляции в последнее время. В результате скупка активов может завершиться уже в марте 2022 года, что позволит ФРС рассмотреть вопрос о более раннем повышении ставки.
В четверг также состоится заседание Европейского Центрального банка, а в пятницу эстафету примет и российский регулятор. Ожидается, что ЕЦБ подтвердит намерения свернуть программу PEPP (экстренная программа QE, запущенная из-за пандемии) в марте 2022 года, одновременно с этим намекнув и на увеличение APP (основная программа QE). Правда, непонятно, насколько оправданным будет этот шаг, учитывая, что ситуация с инфляцией в Европе сейчас не лучше, чем в Штатах. На момент написания статьи курс EUR/USD продолжает торговаться возле сильного уровня поддержки в 1,1280.
Что касается ЦБ РФ, то на прошлой неделе Эльвира Набиуллина говорила, что инфляция сохраняется на более высоком уровне, нежели чем заложено регулятором, поэтому не исключаем, что российский ЦБ поднимет ставку в пятницу еще на 0,5%, доведя ее до круглой отметки в 8%, и с этим россияне уже уйдут на новогодние каникулы. Курс рубля к доллару на данную минуту составляет ~73,5.