Доходность облигаций в последнее время резко выросла из-за растущих инфляционных ожиданий и вызвала ротацию акций в сторону увеличения стоимости акций из быстрорастущих акций, особенно акций технологических компаний. Доходность 10-летних казначейских облигаций в среду выросла до 1,641%.
Контракты, привязанные к Dow Jones Industrial Average, выросли на 39 пунктов, фьючерсы на S&P 500 прибавили 1 пункт, а фьючерсы на высокотехнологичный Nasdaq упали на 28 пунктов.
Инвесторы с нетерпением ждут решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике в среду днем, а также пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, которая состоится позже в тот же день. Комментарий разъяснит оценку центральным банком восстановления экономики и поможет сигнализировать инвесторам о том, как скоро может произойти корректировка текущего положения денежно-кредитной политики. На данный момент ФРС дала понять, что будет держать денежно-кредитную политику мягкой, с базовыми процентными ставками, близкими к нулю, и покупкой активов на уровне 120 миллиардов долларов в месяц по мере восстановления экономики.
ФРС ранее заявляла, что не будет повышать ставки не раньше 2023 года, поскольку ожидает, что инфляция останется на уровне 2% или ниже целевого показателя центрального банка в течение этого года.
«ФРС начала думать о повышении краткосрочных процентных ставок?» - спросил Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL Financial.
«Еще в июне 2020 года председатель Пауэлл язвительно заметил: «Мы даже не думаем о повышении ставок», пытаясь убедить рынки в том, что среда с низкими процентными ставками существует уже какое-то время. Хотя мы не ожидаем, что ФРС Чтобы объявить о планах повышения ставок в ближайшее время, рынок начал ценообразование раньше (в начале 2023 года), чем сообщила ФРС.
«Будет интересно посмотреть, оправится ли ФРС от этих ожиданий рынка», - добавил Детрик.
Во вторник, 16 марта, фондовые индексы США не показали силы. Начав с кратковременного подъема, во время которого S&P500 успел обновить свой исторический максимум, все три основных индикатора медленно отступали и закончили день незначительными разнонаправленными изменениями. Лучше рынка чувствовали себя бумаги технологических компаний и телекоммуникаций. Заметно хуже рынка выглядели акции энергетического и промышленного секторов.
По итогам торгов Dow Jones Industrial Average потерял 0,39%. S&P 500 отступил на 0,16%. Nasdaq Composite поднялся на 0,09%.
Экономический календарь США на среду включает объявление о процентных ставках от Федеральной резервной системы в 22:00 по восточному времени и пресс-конференцию председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в 22:30.
Календарь также включает в себя начало строительства жилья и разрешения на февраль в 16:30 и запасы нефти за неделю, закончившуюся 12 марта в 18:30.
Отчеты о доходах ожидаются в среду от Williams-Sonoma (WSM), пять ниже (FIVE), Lands 'End (LE), солнечные часы (SNDL) и PagerDuty (PD).
Plug Power (PLUG) упал более чем на 22% на премаркете в среду после того, как компания, производящая топливные элементы, раскрыла бухгалтерские ошибки в результатах за 2018, 2019 и первые три квартала 2020 года.
Ошибки включали «балансовую стоимость активов в форме права пользования и соответствующих финансовых обязательств», начисление убытков по контрактам на обслуживание, обесценение определенных долгосрочных активов и «классификацию определенных затрат, приводящую к уменьшению расходов на исследования и разработки».
«Бухгалтерский учет, связанный с пересчетом, является сложным и техническим и включает важные суждения о том, как применять ОПБУ США, учитывая инновационный характер бизнеса компании и ее лидирующую позицию в новой и быстро развивающейся отрасли», - говорится в заявлении Plug Power.
«В целом мы конструктивно оценивали фундаментальные перспективы компании в долгосрочной перспективе; однако, после раскрытия информации, мы ожидаем ограниченных возможностей для роста в краткосрочной перспективе», - написал Ричардсон в записке для клиентов. «Несмотря на то, что компания подтвердила долгосрочные цели, а вопросы бухгалтерского учета кажутся временными по своему характеру, мы видим ограниченный потенциал роста до решения, особенно на фоне более широкого пересмотра ставок на акции, ориентированные на альтернативные источники энергии».
В результате исправлений Plug Power отложила подачу годового отчета, но заявила, что сделает это «как можно скорее».
Акции Plug Power взлетели более чем на 1400% за последний год, поскольку инвесторы сделали ставку на технологию водородных топливных элементов компании.
Аналитики Cowen заявили, что акции Plug Power выглядят «перепроданными» на этих новостях, а их снижение предлагает «уникальную возможность для покупок».
Акции упали на 22,52% до 33,07 доллара на премаркете в среду.
Uber Technologies (UBER) начнет рассматривать своих водителей в Соединенном Королевстве как штатных сотрудников, имеющих право на минимальную заработную плату, пенсионные выплаты и другие права.
Этот шаг был сделан после того, как Uber проиграл в прошлом месяце судебное дело, оспаривающее требования.
Согласно заявлению, опубликованному приложением для вызова водителя, водители из Великобритании получат гарантию заработка, отпускные и пенсии.
Компания, у которой более 70 000 водителей в Великобритании, заявила, что изменения вступают в силу в среду.
Водители будут получать не менее 8,72 фунтов стерлингов (12 долларов США) в час. Uber назвал это «минимальным уровнем прибыли, а не потолком прибыли».
Uber не раскрыл, сколько будет стоить реклассификация водителей, но указал, что не ожидает изменения своего прогноза прибыли на квартал или год.
Акции Uber упали на 1,26% до 58,11 доллара на премаркете в среду.
Volkswagen AG быстро превратился из корпоративного динозавра в любимца фондового рынка, и подражание его главного исполнительного директора Илону Маску имеет к этому большое отношение.
Герберт Дисс взял страницу из сценария генерального директора Tesla для того, чтобы увлечь инвесторов больших и малых, взяв на себя практическую роль в распространении послания VW в социальных сетях и организации ярких событий с большими амбициями. Это окупается - обыкновенные акции автопроизводителя в этом году выросли почти на 70%, в то время как более ликвидные привилегированные акции выросли более чем на 40%.
Поворот в настроениях был драматичным и внезапным. Рыночная капитализация VW упала в прошлом году, когда Tesla обогнала всех других автопроизводителей и стала самой ценной компанией в мире с большим отрывом. Но уже в этом месяце VW добавила к своей оценке около 36 миллиардов евро (43 миллиарда долларов), поскольку оптимизм по поводу того, что она может догнать Tesla, давит на коротких продавцов.
«Это может быть отчасти вызвано тем, что американские розничные инвесторы прыгают на поезд электромобилей», - сказал Фредерик Бенизри, трейдер по кросс-продажам активов в Louis Capital Markets. Высокий короткий интерес к обыкновенным акциям VW, вероятно, является причиной сжатия, сказал он, поскольку покупка американских депозитарных расписок подпитывает опережающие показатели.
Акции VW начали свой подъем, когда аналитики UBS Group AG опубликовали бычий набор отчетов о результатах анализа первой модели массового рынка VW, построенной на специальной платформе электрокаров, хэтчбеке ID.3. Этот автомобиль – «самая надежная попытка электрокаров любой унаследованной автомобильной компании до сих пор», - писал Патрик Хаммел, который повысил свою целевую цену на акции.
Подобно тому, как Маск пытается доминировать в новостном цикле, VW сделал стремительные объявления в течение нескольких недель с тех пор. Он снял обертки с более просторной версии Porsche Taycan, удвоил целевую долю продаж электромобилей бренда VW в Европе и объявил через аккаунты Diess в LinkedIn и Twitter, что проведет мероприятие, похожее на “День батареи” Tesla в сентябре.
VW последовал своему заявлению о том, что он намерен построить шесть аккумуляторных заводов только в Европе к концу десятилетия с ежегодной конференцией по доходам, на которой он также решил сосредоточиться на EVs. Обыкновенные акции взлетели на целых 29% во вторник во Франкфурте, самый большой скачок с тех пор, как неудачная попытка Porsche приобрести компанию дюжину лет назад вызвала короткое сжатие.
Обыкновенные акции VW гораздо менее ликвидны, чем привилегированные акции VW, потому что три владельца - семья Porsche и Piech, немецкое государство Нижняя Саксония и Катар-владеют 90% акций. Привилегированные акции закрылись во вторник на самом высоком уровне с июля 2015 года и продолжили рост в среду.
ADR VW основаны на листинге обыкновенных акций в Германии. Объем торгуемых в США ценных бумаг резко вырос за последние несколько дней.