Еще менее ленивые тут же предсказали крах экономики России. Но давайте по порядку разберемся что произошло. Во-первых, надо понимать, что не все фьючерсы одинаковые. Есть поставочные по которым проходит поставка нефти, а есть расчётные – по которым проходит спекуляция. Так вот что произошло вчера. 20 апреля – предпоследний день, когда торгуются фьючерсы с поставкой в мае. Чтобы продлить фьючерс и перенести поставку с мая на июнь трейдер должен заплатить премию, что-то вроде неустойки. Эта премия выплачивается покупателем в пользу поставщика, получается, что она направлена в другую сторону от обычной сделки и является скидкой к цене продажи. Вот вчера, эта самая премия оказалась существенно выше цены, по которой нефть продают. Причем большая часть таких поставочных фьючерсов пришлась не на спекулянтов, а на производителей нефти, у которых заканчивается место на складах и им дешевле заплатить что бы эту нефть вывезли, чем останавливать добычу. При этом данная ситуация не указывает на то, что цена нефти теперь отрицательная. Это исключительной биржевой момент. Просто конкретно вчера, те кто забыли или не успели заранее продлить свои фьючерсы кинулись это делать и как обычно бывает в такие моменты «что-то пошло не так».
Несомненно, данная ситуация очень показательная. Профицит нефти на лицо, а сделка ОПЕК+ должна начать свою работу только в мае. Думаю, что они не станут ждать и уже сегодня-завтра нас ждет заявление о преждевременном начале снижения добычи в рамках договоренности. Так или иначе цена на нефть падает, сегодня за одну бочку нефти марки WTI с поставкой в июне дают 20,23 доллара США, это на 0,98% меньше, чем цена открытия торгов в начале дня. А вот марка Brent теряет 22% и стоит всего $19,94 за бочку. Это первый раз с момента сделки ОПЕК+ когда эталонная марка упала ниже $20.
В таких условиях сильнее всего страдают сырьевые валюты. Австралийский, новозеландский, канадский доллары и российский рубль. В таких условиях лишь одна валюта чувствует себя надежно – американский доллар. Позиция инвесторов простая, ничего не вырастит в мире пока экономика США не оправиться от пандемии. А президент США обещает, что уже скоро запустит предприятия и начнет снимать ограничения.
Фондовые рынки пока реагируют сдержано. Фьючерсы на индексы США теряют от 0,25% в индексе NASDAQ до 1,22% в индексе DOW30. Оно и не удивительно. S&P500 пристроился ровно по середине с потерями 0,8%. Динамика на основных торгах будет зависеть от квартальных отчетов. До открытия рынка Coca-Cola (KO) и Lockheed Martin (LMT) и после закрытия Netflix (NFLX).